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| 均值-方差准则下的多期最优保险投资(英文) | |
| 引用本文： | 郭文旌,蔡军,李心丹.均值-方差准则下的多期最优保险投资(英文)[J].数理统计与管理,2010,29(2). |
| 作者姓名： | 郭文旌 蔡军 李心丹 |
| 作者单位： | 1. 南京财经大学金融学院,江苏,南京,210046;南京大学工程管理学院,江苏,南京,210093 2. 滑铁卢大学统计与精算系,安大略滑铁卢,N2L,3G1,加拿大 3. 南京大学工程管理学院,江苏,南京,210093 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金项目(70871058,70701016); 清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心资助; 教育部人文社会科学规划项目; 江苏省高校哲学社会科学基金(07SJB790013,09SJB790013); 中国博士后科学基金(20080431079); 中国博士后科学基金特别资助金(200902507) |
| 摘 要： | 近年来,最优保险投资问题吸引了越来越多的注意。一般这个问题是在连续时间框架下来研究的。本文针对这一问题建立离散时间的最优控制模型。应用动态规划原理求解模型对应的近似问题,得到了最优投资策略和投资有效边界的解析表达形式。本文得到的最优投资策略和投资有效边界均依赖于承保参数。通过数值例子分析了承保参数对最优投资策略和有效边界的影响。 |
| 关 键 词： | 保险公司 多期均值-方差准则 动态规划 最优投资策略 有效边界 |
Optimal Investment for An Insurer:Multiperiod Mean-Variance Framework |
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| GUO Wen-jing,CAI Jun,LI Xin-dan.Optimal Investment for An Insurer:Multiperiod Mean-Variance Framework[J].Application of Statistics and Management,2010,29(2). | |
| Authors: | GUO Wen-jing CAI Jun LI Xin-dan |
| Institution: | GUO Wen-jing~1 CAI Jun~2 LI Xin-dan~3 (1.School of Finance,University of Finance , Economics Nanjing,Jiangsu Nanjing 210046,China,2.Department of Statistics , Actuarial Science,University of Waterloo Waterloo,Ontario,N2L 3G1,Canada,3.School of Management Science & Engineering,Nanjing University,Jiangsu Nanjing 210093,China) |
| Abstract: | The problem of optimal investment for an insurance company attracts more attention in recent years.In general,this problem is studied under continuous time frame- work.This paper models this problem as a discrete time optimal control.Dynamic programming is used to solve an auxiliary problem.The expressions of the optimal investment policy and the mean-variance efficient frontier are derived explicitly.The optimal investment policy and the efficient frontier derived in this paper depend the insurance paramet... |
| Keywords: | insurance company multiperiod mean-variance framework Dynamic programming optimal investment policy efficient frontier |
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