| 对我国股票市场股指波动特性的实证分析 |
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| 引用本文： | 朱孔来,倪杰. 对我国股票市场股指波动特性的实证分析[J]. 数理统计与管理, 2005, 24(3): 104-107,126 |
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| 作者姓名： | 朱孔来 倪杰 |
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| 作者单位： | 1. 山东工商学院统计学院,山东烟台,264005
2. 山东财政学院统计系,山东济南,250014 |
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| 摘 要： | 本文以上证综指和深成分指数的最新日收益率为研究对象,应用GARCH、TARCH模型理论,进一步分析了日收益率波动的条件异方差性、非对称性,同时比较了两个股票市场的不同波动特征。
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| 关 键 词： | 股票市场 条件异方差 集群性 非对称性 ARCH GARCH TARCH |
| 文章编号： | 1002-1566(2005)03-0104-05 |
The Empirical Analysis on the Character of Volatility for Stock Indexes on our country'''' Stock Market |
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| ZHU Kong-lai,Ni Jie. The Empirical Analysis on the Character of Volatility for Stock Indexes on our country'''' Stock Market[J]. Application of Statistics and Management, 2005, 24(3): 104-107,126 |
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| Authors: | ZHU Kong-lai Ni Jie |
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| Abstract: | This paper researches on the daily returns of Shanghai Stock Index and Shenzhen Component index, applies GARCH and TARCH models to analyze conditional heteroskedasticity and non-symmetry of the daily returns, and reveals the different volatility characteristics between the two stock indexes. |
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| Keywords: | stock market conditional heteroskedasticity volatility clustering non-symmetry ARCH GARCH TARCH |
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