| 马尔科夫状态转换GARCH模型的波动持续性研究——对估计方法的探讨 |
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| 引用本文： | 江孝感,万蔚.马尔科夫状态转换GARCH模型的波动持续性研究——对估计方法的探讨[J].数理统计与管理,2009,28(4). |
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| 作者姓名： | 江孝感 万蔚 |
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| 作者单位： | 东南大学经济管理学院,江苏,南京,211189 |
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| 摘 要： | 由于GARCH模型的系数固定不变,不能反映金融市场波动的结构变化,所以对于波动预测和动态风险管理都还不够完善。本文在GARCH模型中引入马尔科夫过程,从而使状态的转换体现在GARCH模型中,通过设置状态变量,构建马尔科夫状态转换GARCH模型(MRSGARCH),从而较好地揭示了存在结构转换的波动特性,对MRSGARCH模型进行参数估计,并给出了预测的详细过程,最后提出了MRSGARCH的波动持续性的估计方法。
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| 关 键 词： | MRSGARCH模型 预测性 波动持续估计 |
Research on Volatility Persistence of Markov Regime Switching GARCH |
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| JIANG Xiao-gan,WAN Wei.Research on Volatility Persistence of Markov Regime Switching GARCH[J].Application of Statistics and Management,2009,28(4). |
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| Authors: | JIANG Xiao-gan WAN Wei |
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| Keywords: | MRSGARCH forecast performance volatility persistence |
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