| 风险限额、交易费用与相依结构:对证券投资组合优化影响的实证研究 |
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| 引用本文： | 陈学华,韩兆洲.风险限额、交易费用与相依结构:对证券投资组合优化影响的实证研究[J].数理统计与管理,2007,26(6):1076-1084. |
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| 作者姓名： | 陈学华 韩兆洲 |
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| 作者单位： | 1. 暨南大学经济学院;广州大学数学与信息科学学院
2. 暨南大学经济学院 |
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| 摘 要： | 本文提出了一个考虑交易费用,允许以无风险利率自由借贷,追求期末财富最大化的投资组合选择优化模型。进一步,通过实证分析,研究了风险(VaR)限额约束、交易费率变动,以及投资组合间相依结构对证券组合优化配置的影响。
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| 关 键 词： | 投资组合:Copula VaR 交易费用 相依结构 |
| 文章编号： | 1002-1566（2007）06-1076-09 |
| 收稿时间： | 2006-10-20 |
| 修稿时间： | 2006年10月20 |
An Empirical Research About the Influence of VaR Constraint,Transaction Costs and Dependence Structure on Portfolio Optimization |
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| CHEN Xue-hua,HAN Zhao-zhou.An Empirical Research About the Influence of VaR Constraint,Transaction Costs and Dependence Structure on Portfolio Optimization[J].Application of Statistics and Management,2007,26(6):1076-1084. |
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| Authors: | CHEN Xue-hua HAN Zhao-zhou |
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| Abstract: | This paper develops a new model of portfolio optimization,which takes account of the transaction costs,allows investing the risk-free assets and pursues the expected wealth maximization.Furthermore,it studies the Influence of VaR constraint,transaction costs and dependence structure on portfolio optimization |
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| Keywords: | Copula VaR |
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