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再装股票期权的Esscher变换定价
引用本文:万建平,冯雅琴,冯文.再装股票期权的Esscher变换定价[J].经济数学,2007,24(2):139-146.
作者姓名:万建平  冯雅琴  冯文
作者单位:1. 华中科技大学数学系,武汉,430074
2. 武汉工程大学环境与城市建设学院,武汉,430073
基金项目:国家自然科学基金项目(No.10571065)
摘    要:近年来,公司为了吸引和激励股票的执行者而引入了一系列的非传统期权.本文将讨论其中的一种:再装期权,运用Esscher变换给出了再装期权(只装一次)的闭式解,并提供了数值计算的例子,为实践者提供了理论上的参考价格.

关 键 词:再装期权  Gamma过程  Esscher变换  期权定价公式
修稿时间:2006年6月24日

PRICING EUROPEAN DOWN-AND-OUT POWER CALLS BY ESSCHER TRANSFORMS
Wan Jianping,Feng Yaqin,Feng Wen.PRICING EUROPEAN DOWN-AND-OUT POWER CALLS BY ESSCHER TRANSFORMS[J].Mathematics in Economics,2007,24(2):139-146.
Authors:Wan Jianping  Feng Yaqin  Feng Wen
Abstract:In recent years,as companies have sought to attract and retain executives in critical positions,a number of non-traditional executive stock options have been developed.In this paper,We executive one such non-traditional executive option,the reload option.We derive a closed-form formula for the reload option.We derive a closed-form formula for the reload option with a single reload time.Some numerical illustrations are presented also,so a reference price is provided in practice.
Keywords:Reload option  Gamma process  Esscher transforms  option pricing
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