| "已实现"波动率在VaR计算中的实证研究 |
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| 引用本文： | 熊正德,张洁."已实现"波动率在VaR计算中的实证研究[J].经济数学,2006,23(3):325-328. |
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| 作者姓名： | 熊正德 张洁 |
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| 作者单位： | 1. 湖南大学工商管理学院,湖南长沙,410082;江西财经大学经济学院,江西南昌,330013
2. 湖南大学工商管理学院,湖南长沙,410082 |
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| 基金项目： | 国家社科基金(No.03BJY099)，湖南省社科基金(No.04ZC029)资助项目，湖南省哲学社会科学成果评审委员会课题(No.0403035) |
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| 摘 要： | 本文根据“已实现”波动率的性质用ARF IM A模型对其进行模拟,并在此基础上研究了V aR,发现在学生T分布和GED分布下有比较好的预测效果.
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| 关 键 词： | “已实现”波动率 ARFIMA模型 VaR |
| 修稿时间： | 2006年6月20日 |
AN EMPIRICAL STUDY ON REALIZED VOLATILITY IN THE VALUE-AT-RISK |
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| Xiong Zhengde,Zhang Jie.AN EMPIRICAL STUDY ON REALIZED VOLATILITY IN THE VALUE-AT-RISK[J].Mathematics in Economics,2006,23(3):325-328. |
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| Authors: | Xiong Zhengde Zhang Jie |
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| Abstract: | In this paper,we build an ARFIMA model to simulate realized volatility based on its characters.And we study the Valueat-Risk based on realized volatility.We find there is a better forecasting effect under the sttudents' T distribution and Generalized error distribution. |
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| Keywords: | Realized volatility autoregression fractional integrated moving average model Value-at-Risk |
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