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分数跳-扩散模型下的互换期权定价
引用本文:何传江,方知.分数跳-扩散模型下的互换期权定价[J].经济数学,2009,26(2):23-29.
作者姓名:何传江  方知
作者单位:重庆大学,数理学院,重庆,400030
基金项目:重庆市科委自然科学基金计划资助项目(CSTC,2007BB2123)
摘    要:用保险精算法,在标的资产价格服从分数跳-扩散过程,且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下,给出了一类多资产期权——欧式交换期权的定价公式.该公式是标准跳扩散模型下的欧式期权及欧式交换期权定价公式的推广.

关 键 词:分数Brown运动  交换期权定价  保险精算定价  跳-扩散过程

EXCHANGE OPTION PRICING ON FRACTIONAL JUMP-DIFFUSIONS
HE Chuan-jiang,FANG Zhi.EXCHANGE OPTION PRICING ON FRACTIONAL JUMP-DIFFUSIONS[J].Mathematics in Economics,2009,26(2):23-29.
Authors:HE Chuan-jiang  FANG Zhi
Institution:College of Mathematics and Physics;Chongqing University;Chongqing 400030
Abstract:The pricing formulas for European exchange option were obtained using insurance actuary pricing methods,where the underlying asset follows a fractional jump-diffusion process with the time-dependent parameters(expected rate,volatility and risk-less rate).These pricing formulas generalize the corresponding European option and European exchange option pricing on jump-diffusions.
Keywords:fractional brownian motion  exchange option pricing  insurance actuary pricing  jump-diffusions  
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