| 基于GARCH模型的人民币汇率波段动态特征研究 |
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| 引用本文： | 张 桓,吴 可.基于GARCH模型的人民币汇率波段动态特征研究[J].经济数学,2015(4):93-98. |
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| 作者姓名： | 张 桓 吴 可 |
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| 作者单位： | （1．武昌实验中学,湖北 武汉 430000;2．华中科技大学 经济学院,湖北 武汉 430074) |
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| 摘 要： | 依据人民币兑美元汇率的长期走势所示性态,对人民币汇率时序数据分段建立GARCH模型,实证检验了人民币汇率的波段动态特征.结果表明,人民币汇率时序数据不服从正态分布,波动具有明显的集聚性,序列前段波动长记忆性明显,中后期波动尖峰厚尾特性更加显著,依据分析,央行应采取适当的调控措施和平稳的汇改政策抑制人民币汇率过度波动.
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| 关 键 词： | GARCH模型 人民币汇率 波段动态特征 |
Research on Periodical Dynamic Characteristics of RMB Exchange Rate Based on GARCH Model |
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| ZHANG Huan,WU Ke.Research on Periodical Dynamic Characteristics of RMB Exchange Rate Based on GARCH Model[J].Mathematics in Economics,2015(4):93-98. |
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| Authors: | ZHANG Huan WU Ke |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | GARCH model RMB exchange rate dynamic characteristics of stages |
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