首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
     检索      

中国证券市场股指波动的条件异方差特性分析
引用本文:李华中,杨湘豫.中国证券市场股指波动的条件异方差特性分析[J].经济数学,2002,19(2):37-43.
作者姓名:李华中  杨湘豫
作者单位:1. 上海财经大学数量经济研究所,上海,200083
2. 湖南大学数学与计量经济学院,湖南,410079
摘    要:股指的波动具有持续性、集聚性 ,如何进行判别 ?本文用 Garch模型理论探讨沪深股指的这种条件异方差特征 ,进一步分析波动是否影响股指未来变化 ,以及股市对利好、利空的消息是否存在不对称的反映。同时 ,比较不同类型的股指的共性及差异 ,并对上述现象作了解释和说明。

关 键 词:股指波动  条件异方差  GARCH模型
修稿时间:2001年6月6日

THE ANALYSIS OF THE CHARACTERISTIC OF FLUCTUATION OF STOCK INDEX IN CONDITIONAL HETEROSKEDASTIC IN CHINESE SECURITIES MARKET
Li Huazhong.THE ANALYSIS OF THE CHARACTERISTIC OF FLUCTUATION OF STOCK INDEX IN CONDITIONAL HETEROSKEDASTIC IN CHINESE SECURITIES MARKET[J].Mathematics in Economics,2002,19(2):37-43.
Authors:Li Huazhong
Abstract:There are clusting and persistence about the fluctuation of stock index. How to distinguish it? The paper analyses the Conditional Heteroskedastic of hu shen stock indexes by the method Garch model, further discusses whether the fluctuation affects change of stock index, whether good news & bad news has the influence of unsymmetry, at same time compares with common and difference to different kinds of stock indexes, finally gives explaination.
Keywords:fluctuation of stock index  conditional heteroskedastic  Garch model
本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录!
设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号