| 基于协整的指数追踪及增强策略研究 |
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| 引用本文： | 周,亮.基于协整的指数追踪及增强策略研究[J].经济数学,2017,34(3):77-83. |
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| 作者姓名： | 周 亮 |
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| 作者单位： | 湖南财政经济学院学报编辑部,湖南长沙,410205 |
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| 基金项目： | 湖南财政经济学院青年教师科研基金项目 |
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| 摘 要： | 选取沪深300指数和所有成分股2016年12月初至2017年5月底的所有日线级别数据,利用协整模型和追踪误差等检验指标,考察了不同追踪组合对沪深300指数及增加了10%年化收益的虚拟指数序列的追踪效果.结果发现:低PE组合、高价组合、低换手率组合在两个指数的追踪过程中均表现较好,高价组合和低换手率组合更是可以获得正的超额收益;在选择追踪组合时,单一标准优于组合标准.总的来说,协整模型能够较好实现对指数的追踪,也能够通过虚拟指数的设置,获得较为显著的alpha收益.
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| 关 键 词： | 金融工程 指数增强策略 协整分析 量化投资 指数追踪 |
Research on Index Tracking and Enhancement Strategy Based onCointegration |
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| Liang ZHOU.Research on Index Tracking and Enhancement Strategy Based onCointegration[J].Mathematics in Economics,2017,34(3):77-83. |
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| Authors: | Liang ZHOU |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | |
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