| 原油价格冲击对中国股票市场的非对称影响研究 |
| |
| 引用本文： | 刘新恒,盛虎,赵晓芹.原油价格冲击对中国股票市场的非对称影响研究[J].经济数学,2017,34(2):70-78. |
| |
| 作者姓名： | 刘新恒 盛虎 赵晓芹 |
| |
| 作者单位： | 1. 中南大学商学院,湖南 长沙,410083;2. 长沙理工大学 数学与计算科学学院,湖南 长沙,410114 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金，湖南省自科基金，湖南省教育厅重点项目 |
| |
| 摘 要： | 原油价格冲击对股票市场的非对称影响一直是学者们关注和研究的热点问题.借鉴Kilian(2009)提出的SVAR方法将油价冲击分解为供给冲击、总需求冲击和原油特定需求冲击,并运用非线性自回归分布滞后(NARDL)模型分析了结构性油价冲击对中国股票市场(上证综指、深证成指)在长期和短期的非对称影响.研究结果表明,长期内,仅原油特定需求冲击对中国股市产生显著影响,但并不存在非对称效应.短期内,总需求冲击和原油特定需求冲击都能显著影响中国股市,且总需求冲击的影响还具有非对称影响效应.而供给冲击不管在长期还是短期均不能显著影响中国股票市场.
|
| 关 键 词： | 投资学 原油价格冲击 实证分析 NARDL模型 股票市场 |
Asymmetric Effects of Crude Oil Price shock on China's Stock Market |
| |
| LIU Xin-heng,SHENG Hu,ZHAO Xiao-qin.Asymmetric Effects of Crude Oil Price shock on China's Stock Market[J].Mathematics in Economics,2017,34(2):70-78. |
| |
| Authors: | LIU Xin-heng SHENG Hu ZHAO Xiao-qin |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《经济数学》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《经济数学》下载免费的PDF全文 |
|
