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布朗运动的最大值和阶梯期权
引用本文:王铁,王威.布朗运动的最大值和阶梯期权[J].经济数学,2006,23(1):46-51.
作者姓名:王铁  王威
作者单位:辽宁大学数学系,辽宁,沈阳,110036
摘    要:在奇异期权定价中经常遇到的具有漂移的布朗运动的最大值问题,我们运用布朗运动的反射原理和G irsanov定理给出了在有限0,T]区间上的具有漂移的布朗运动的最大值分布及其与终值的联合分布.然后把其应用到阶梯期权,得到了阶梯期权封闭形式的解.

关 键 词:反射原理  Girsanov定理  漂移  布朗运动  阶梯期权  鞅方法
修稿时间:2004年3月21日

MAXIMUM OF BROWNIAN MOTION AND LADDER OPTION
Wang Tie,Wang Wei.MAXIMUM OF BROWNIAN MOTION AND LADDER OPTION[J].Mathematics in Economics,2006,23(1):46-51.
Authors:Wang Tie  Wang Wei
Abstract:The maximun of Brownian motion with drift is often encountered in the pricing of exotic option,we give its distribution and the joint distribution of it and the terminal value of its underlying Brownian motion by the reflection principle and Girsanov theorem.And then we apply the results to ladder option,obtain its close-formed solution.
Keywords:Reflection principle  Girsanov theorem  Brownian motion with drift  ladder option  martingale methods  
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