| 基于随机微分博弈的最优投资 |
| |
| 引用本文： | 罗琰,刘晓星.基于随机微分博弈的最优投资[J].经济数学,2015(2):21-26. |
| |
| 作者姓名： | 罗琰 刘晓星 |
| |
| 作者单位： | 1. 南京审计学院 理学院，江苏 南京 211815; 东南大学 经济与管理学院，江苏 南京 211189
2. 东南大学 经济与管理学院,江苏 南京,211189 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，江苏高校自然科学面上项目，江苏高校哲学社会科学项目，中国博士后科学基金项目，江苏省高校金融工程重点实验室资助项目，江苏省高校优势学科建设工程 |
| |
| 摘 要： | 研究存在模型风险的最优投资决策问题,将该问题刻画为投资者与自然之间的二人-零和随机微分博弈,其中自然是博弈的"虚拟"参与者.利用随机微分博弈分析方法,通过求解最优控制问题对应的HJBI(Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs)方程,在完备市场和存在随机收益流的非完备市场模型下,都得到了投资者最优投资策略以及最优值函数的解析表达式.结果表明,在完备市场条件下,投资者的最优风险投资额为零,在非完备市场条件下最优投资策略将卖空风险资产,且卖空额随着随机收益流波动率的增大而增加,随风险资产波动率增大而减少.
|
| 关 键 词： | 模型风险 微分博弈 投资组合 鞅测度 |
Optimal Investment Based on Stochastic Differential Game |
| |
| LUO Yan,LIU Xiao-xing.Optimal Investment Based on Stochastic Differential Game[J].Mathematics in Economics,2015(2):21-26. |
| |
| Authors: | LUO Yan LIU Xiao-xing |
| |
| Institution: | LUO Yan;LIU Xiao-xing;School of Science,Nanjing Audit University;School of Economic and Management,South East University; |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | model risk differential game portfolio martingale measure |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
| 点击此处可从《经济数学》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《经济数学》下载免费的PDF全文 |
|
