| 转点识别在VaR估计中的应用 |
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| 引用本文： | 黄光辉,万建平,孙云利.转点识别在VaR估计中的应用[J].应用数学,2002(Z1). |
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| 作者姓名： | 黄光辉 万建平 孙云利 |
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| 作者单位： | [1]华中科技大学数学系 [2]华中科技大学数学系 湖北武汉 [3]湖北武汉 |
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| 摘 要： | 本文深入分析了VaR估计结果对市场比率运动规律假设的依赖性 .文献 1 ],2 ]4 ]都没有考虑市场因素出现结构性的转变对VaR估计的影响 .事实上 ,市场因素受到其它各种因素的影响 ,很可能发生结构性的转变 .故本文在引入转点识别的基础上对VaR估计方法作出改进 ,从而把市场因素结构性转变引入到VaR估计之中 ,且随机模拟实验结果表明引入转点后的预报有更高的可信度 .
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| 关 键 词： | 风险价值 市场比率 转点识别 许瓦兹信息 随机模拟 |
The Application of Change Point Theory in the Estimation of VaR |
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| HUANG Guang-hui,WAN Jian-ping,SUN Yun-li.The Application of Change Point Theory in the Estimation of VaR[J].Mathematica Applicata,2002(Z1). |
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| Authors: | HUANG Guang-hui WAN Jian-ping SUN Yun-li |
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| Abstract: | At present,all value at risk(VaR)implementations are based on the assumption that the portfolio mix will not change before the VaR horizon,such as,,.This hypothesis may be unrealistic.At the opposite,we measure VaR dynamically,using the theory of change point.And find that the improved model be more reliability than the traditional one in our simulation experiment. |
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| Keywords: | Value at risk Market ratio Change point detection Schwarz information Simulation experiment |
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