| 有交易费的无套利资产组合优化性质 |
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| 引用本文： | 许世蒙,张玉忠.有交易费的无套利资产组合优化性质[J].应用数学,2003,16(3):19-22. |
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| 作者姓名： | 许世蒙 张玉忠 |
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| 作者单位： | 曲阜师范大学运筹研究所,山东,曲阜,273165 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金 (10 1710 5 4)，山东省自然科学基金资助课题 (Q98A0 6 114 ) |
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| 摘 要： | 针对所给出的有交易费的资产过程模型，引入了资产折算函数以刻划套期保值和套利机会，并利用辅助鞅和凸分析的对偶方法，讨论了该模型下基于无套利分析的资产组合优化可达性的一些性质．
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| 关 键 词： | 交易费 资产组合优化 资产折算函数 套期保值 套利机会 辅助鞅 凸分析 无套利分析 投资策略 |
| 文章编号： | 1001-9847(2003)03-0019-04 |
| 修稿时间： | 2002年5月21日 |
The Properties of Discount Asset Optimization under Transaction Costs |
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| XU Shi meng ,ZHANG Yu zhong.The Properties of Discount Asset Optimization under Transaction Costs[J].Mathematica Applicata,2003,16(3):19-22. |
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| Authors: | XU Shi meng ZHANG Yu zhong |
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| Institution: | XU Shi meng 1,ZHANG Yu zhong |
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| Abstract: | For the given asset process model under transaction costs,the asset discount function was introduced,the hedging strategy and the arbitrage opportunity was characterized by the function;furthermore,based no arbitrage analysis,the properties of the optimal portfolio reachability were discussed in this paper by using the methods of auxiliary martingales and convex duality |
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| Keywords: | Transaction costs Arbitrage opportunity Asset discount Portfolio optimization |
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