| "边信息"的效用优化及其影响 |
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| 引用本文： | 熊德文,叶中行."边信息"的效用优化及其影响[J].应用数学,2004,17(1):1-6. |
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| 作者姓名： | 熊德文 叶中行 |
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| 作者单位： | 上海交通大学数学系,上海,200240 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目 (1 0 1 71 0 6 6 ) |
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| 摘 要： | 本文考虑受随机因素影响的股票价模型 ,投资者仅知道的股价信息 (公共信息 )和“边信息”的效用优化问题 .我们利用测度的变换和投影 ,给出了具有“边信息”和不具“边信息”两种情况下的最优财富形式 .对于对数效用函数 ,我们比较最优效用 ,讨论了“边信息”的影响
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| 关 键 词： | 边信息 效用优化 测度变换 鞅方法 |
| 文章编号： | 1001-9847(2004)01-0001-06 |
| 修稿时间： | 2002年6月27日 |
Optimal Utility with Side Infromation' and its Affect |
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| XIONG Dewen,YE Zhongxing.Optimal Utility with Side Infromation'''' and its Affect[J].Mathematica Applicata,2004,17(1):1-6. |
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| Authors: | XIONG Dewen YE Zhongxing |
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| Abstract: | In this paper,we consider a market of a stock price affected by a stochastic factor,in which the investor only knows the prece infromation and 'sice information'.We consider his problem of optimal utility from terminal wealth.Using techniques of changing of measure and its projecting,we obtain the forms of optimal terminal wealth in two cases.Finally,we compare two optimal utility functions for the logarithmic utility,and see the affect of the 'side information'. |
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| Keywords: | Side information Optimal utility Change of measure Martingale methods |
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