| 长记忆模型的Bayes估计及其在汇率波动中的应用 |
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| 引用本文： | 徐立霞,刘次华,聂高琴.长记忆模型的Bayes估计及其在汇率波动中的应用[J].应用数学,2006,19(3):479-483. |
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| 作者姓名： | 徐立霞 刘次华 聂高琴 |
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| 作者单位： | 华中科技大学数学系,湖北,武汉,430074 |
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| 摘 要： | 本文介绍了长记忆模型及其检验方法,根据Bayes原理,提出了记忆参数的一种新的估计方法.在运用Teverovsky/Taqqu(1997)年提出的一种基于样本方差的直观方法的初步检验基础上,运用新的检验方法,以美元对人民币汇率为研究对象,说明了我国汇率波动的长记忆性.然后,将经典的GPH-估计与新方法所得出的Bayes-估计相比较,可以看出这种新的估计方法较之经典的GPH-估计要稳定.
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| 关 键 词： | 长记忆模型 谱密度 |
| 文章编号： | 1001-9847(2006)03-0479-05 |
| 收稿时间： | 2005-08-29 |
| 修稿时间： | 2005年8月29日 |
Bayesian Estimation of Long Memory Models and it's Application to Exchange Rates |
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| XU Li-xia,LIU Ci-hua,NIE Gao-qin.Bayesian Estimation of Long Memory Models and it''''s Application to Exchange Rates[J].Mathematica Applicata,2006,19(3):479-483. |
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| Authors: | XU Li-xia LIU Ci-hua NIE Gao-qin |
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| Institution: | Department of Mathematics, Huazhong University of Science and Technology, Wuhan 430074,China |
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| Abstract: | We introduce long memory model and it's test methods.By means of Bayesian principle,we propose a new method for the estimate of the memory parameter.Based on a rather heuristic method proposed by Teverovsky/Taqqu (1997),we illustrate the existing of long memory in the volatility of daily US Dollar/China R.M.B.exchange rate series by using the new approach and comparison of GPH-estimator and the Bayes-estimator is shown by empirical study. |
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| Keywords: | ARFIMA Long memory model ARFIMA Spectral density |
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