混合高斯模型下带红利的永久美式期权定价 |
| |
引用本文: | 郭精军,程志勇.混合高斯模型下带红利的永久美式期权定价[J].应用数学,2018,31(2):250-256. |
| |
作者姓名: | 郭精军 程志勇 |
| |
作者单位: | 兰州财经大学统计学院 |
| |
摘 要: | 本文建立混合高斯模型下支付连续红利的永久美式期权定价模型.利用自融资策略和分数伊藤公式,得到永久美式期权价值所满足的偏微分方程.其次,由永久美式期权的实施条件与看涨-看跌期权的对称关系,获得看涨与看跌期权的定价公式与最佳实施边界.最后,利用平安银行的日收盘价对标的资产进行实证分析,结果表明:用混合高斯模型模拟出的股票价格与真实股票价格比较接近,能够反映股票的整体走势.
|
关 键 词: | 次分数布朗运动 永久美式期权 期权定价 蒙特卡罗模拟 |
收稿时间: | 2017/2/20 0:00:00 |
本文献已被 CNKI 等数据库收录! |
| 点击此处可从《应用数学》浏览原始摘要信息 |
| 点击此处可从《应用数学》下载免费的PDF全文 |
|