|
|||||
|
|
| 基于帕累托分布的聚合收益率的VaR计算方法 | |
| 引用本文： | 章春慧,周石鹏.基于帕累托分布的聚合收益率的VaR计算方法[J].数学理论与应用,2014(3):48-55. |
| 作者姓名： | 章春慧 周石鹏 |
| 作者单位： | 上海理工大学管理学院,上海200093 |
| 基金项目： | 受上海市一流学科（系统科学）项目资助（XTKX2012） |
| 摘 要： | 极值理论在金融资产收益分析中有着重要应用,金融资产收益率的厚尾分布可以用帕累托分布来描述,但是在计算投资组合的VaR时,需要知道的是组合的分布,但是其具体的分布形式却是不可知的.所以本文就在先前研究的基础之上通过对帕累托总和进行分解得到2个分解总和,通过对这2个总和的分析求得其各自的分布,再由此计算出总和的近似分布,从而求得投资组合的VaR.这种方法不仅考虑了每个个体对总和的影响力度,还弥补了极端事件对结果的影响,使得计算出来的VaR值对市场风险的衡量更为的准确. |
| 关 键 词： | 帕累托分布 风险价值 Kupiec检验 投资组合收益率 |
| 本文献已被 CNKI 维普 等数据库收录！ | |