| 基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法 |
| |
| 引用本文： | 高峰,郑长敬,李泽西,董纪昌.基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法[J].数学的实践与认识,2022(3):222-239. |
| |
| 作者姓名： | 高峰 郑长敬 李泽西 董纪昌 |
| |
| 作者单位： | 1. 中国科学院大学经济与管理学院;2. 中国科学院大数据挖掘与知识管理重点实验室 |
| |
| 基金项目： | 国家自然科学基金(71403260,71573244,71532013,71850014,71974180)； |
| |
| 摘 要： | 主要构建了基于SV-AJD模型参数的Malmquist DEA投资组合动态效率评价方法.模型纳入了传统DEA模型未考虑的单位净值相关指标和非单位净值相关指标,并使用本征向量法对5个输入指标和5个输出指标进行加权,综合为单个输入和单个输出指标,克服模型的多维失真.实证过程中,分别对13个类别共172只基金在牛市和熊市情景下的长期稳定收益能力、长期风险控制能力、稀有事件收益能力、稀有事件风险控制能力和DEA效率指标进行比对,分析投资组合特征.最后对市场由牛转熊的过程中,进行Malmquist动态效率指标测算.
|
| 关 键 词： | Malmquist DEA SV-AJD模型 DEA效率 Malmquist动态效率 隐变量MCMC |
|
|
