| 基于均值-熵的机构投资者行为投资组合模型 |
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| 引用本文： | 姜继娇,杨乃定.基于均值-熵的机构投资者行为投资组合模型[J].数学的实践与认识,2006,36(2):37-41. |
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| 作者姓名： | 姜继娇 杨乃定 |
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| 作者单位： | 西北工业大学管理学院,陕西,西安,710072 |
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| 基金项目： | 中国科学院资助项目;西北工业大学校科研和教改项目 |
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| 摘 要： | 考虑决策者的有限理性,利用相对财富和习惯形成效用函数描述了机构投资者的投资组合决策行为;在SHEFRIN和S TATM AN行为投资组合理论(BPT)框架下,引入均值-熵度量证券投资组合风险;由此,建立了一种机构投资者行为投资组合决策模型,算法释例进一步验证了其有效性.
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| 关 键 词： | 行为金融 行为投资组合理论 均值-熵 机构投资者 |
| 修稿时间： | 2004年8月18日 |
Behavioral Portfolio Model of Institutional Investors Based on Mean-Entropy |
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| JIANG Ji-jiao,YANG Nai-ding.Behavioral Portfolio Model of Institutional Investors Based on Mean-Entropy[J].Mathematics in Practice and Theory,2006,36(2):37-41. |
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| Authors: | JIANG Ji-jiao YANG Nai-ding |
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| Abstract: | Considering decision-makers′ bounded rational,it′s described portfolio decision-making behaviors of institutional investors with the relative wealth and habit formation utility function.Under the framework of Shefrin and Statman′s behavioral portfolio theory(BPT),risks of portfolio are measured by mean-entropy.So,it′s formed the behavioral portfolio model of institutional investors,which is verified with an example. |
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| Keywords: | behavioral finance behavioral portfolio theory mean-entropy institutional investors |
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