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C~(A,B)copula在CreditMetrics中的应用
引用本文:杨静平,熊芳.C~(A,B)copula在CreditMetrics中的应用[J].数学的实践与认识,2011,41(20).
作者姓名:杨静平  熊芳
作者单位:1. 中央财经大学中国精算研究院,北京100081;北京大学数学科学学院,北京100871
2. 北京大学数学科学学院,北京,100871
基金项目:教育部人文社会科学重点研究基地基金(08JJD790145)
摘    要:利用copula方法初步探讨了CreditMetrics中相关性假定对计算Value-atrisk结果的影响.将相关文献提出的C~(A,B) copula应用到CreditMetrics中来替代传统的正态copula函数.在理论上探讨了C~(A,B) copula的系数的确定方法,并针对二元情形进行了数值分析.

关 键 词:C~(A  B)copula  CreditMetrics  VaR

An Application of C~(A,B) Copula to CreditMetrics Model
YANG Jing-ping,XIONG Fang.An Application of C~(A,B) Copula to CreditMetrics Model[J].Mathematics in Practice and Theory,2011,41(20).
Authors:YANG Jing-ping  XIONG Fang
Institution:YANG Jing-ping~(1,2),XIONG Fang~1 (1.China Institute for Actuarial Science,Central University of Finance and Economics,Beijing 100081,China) (2.Department of Financial Mathematics,Peking University,Beijing 100871,China)
Abstract:This paper discusses the influence of the dependency assumption on Value-at-risk in CreditMetrics.C~(A,B) copula in Yang,Qi and Wang(2009) is applied to replace the normal copula in CreditMetrics.The method for determining the coefficients of the C~(A,B) copula is given.Numerical results are given for two-dimensional case.
Keywords:C~(A  B) copula  CreditMetrics  VaR  
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