| 中国股票市场波动特性的实证研究 |
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| 引用本文： | 倪杰.中国股票市场波动特性的实证研究[J].数学的实践与认识,2003,33(9):50-54. |
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| 作者姓名： | 倪杰 |
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| 作者单位： | 山东财政学院统计系,济南,250014 |
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| 摘 要： | 本文以上证综指和深成分指数的日收益率为研究对象 ,应用 GARCH、TARCH模型理论 ,进一步分析了日收益率波动的条件异方差性、非对称性 ,同时比较了两个股票市场的不同波动特征
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| 关 键 词： | 股票市场 条件异方差 集群性 非对称性 ARCH GARCH TARCH |
| 修稿时间： | 2003年4月12日 |
The Empirical Research on Volatility Characteristics of Chinese Stock Market |
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| NI Jie.The Empirical Research on Volatility Characteristics of Chinese Stock Market[J].Mathematics in Practice and Theory,2003,33(9):50-54. |
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| Authors: | NI Jie |
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| Abstract: | This paper researches on the daily returns of Shanghai Stock Index and Shenzhen Component Index, applies GARCH and TARCH models to analyze conditional heteroskedasticity and non-symmetry of the daily returns, and reveals the different volatility characteristics between the two stock indexes. |
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| Keywords: | stock market conditional heteroskedasticity volatility clustering non\|symmetry ARCH GARCH TARCH |
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