| 基于混合Copula模型的投资组合风险分析 |
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| 引用本文： | 徐赐文,苏鑫,贾旭杰,李中平.基于混合Copula模型的投资组合风险分析[J].数学的实践与认识,2016(5):8-13. |
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| 作者姓名： | 徐赐文 苏鑫 贾旭杰 李中平 |
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| 作者单位： | 中央民族大学理学院,北京,100081 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(11171342 |
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| 摘 要： | 金融市场或股票之间的相关关系变化灵活多样,针对现实中往往需要考虑的是多个市场、股票的结构,采用Mixture-Copula模型来分析多元市场的相关性结构,进而构建了Multivariate-GARCH-Mixture-Copula,模型,并选取2002年1月1日至2011年12月31日上证工业指数、商业指数、地产指数三个行业指数序列的2425组数据利用该模型进行实证分析.分析表明,Multivariate-GARCH-Mixture-Copula模型能有效地应用于实际金融市场潜在结构的分析,对投资组合的风险研究有一定的参考意义.
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| 关 键 词： | 混合Copula GARCH VAR EM算法 |
Risk Analysis of Investment Portfolio Based on Mixture Copula |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | mixture copula GARCH value at risk EM algorithm |
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