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| 基于GARCH模型的股指期货协整跨期套利实证研究 | |
| 作者单位： | ;1.云南大学经济学院;2.云南大学数学与统计学院 |
| 摘 要： | 利用沪深300股指期货的5分钟高频收盘数据建立跨期套利模型,在现有的协整理论基础上,应用GARCH模型描述残差的条件异方差性,用历史数据预测未来价格的时变方差,利用置信度确定价差范围。实证结果表明,沪深300股指期货存在日内跨期套利机会.无论是样本内数据还是样本外数据,投资者的风险好恶如何,通过跨期套利可以在较小的风险下,获得较高的盈利. |
| 关 键 词： | 股指期货 跨期套利 协整 GARCH |
Empirical Study on Calendar Spread Arbitrage of CSI 300 Stock Index Futures Base on Cointegration Theory and GARCH Model |
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| Keywords: | |