| 基于GARCH类模型和SV类模型的沪深两市波动性研究 |
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| 引用本文： | 顾锋娟,岑仲迪.基于GARCH类模型和SV类模型的沪深两市波动性研究[J].数学的实践与认识,2011,41(1). |
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| 作者姓名： | 顾锋娟 岑仲迪 |
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| 作者单位： | 1. 上海财经大学金融学院,上海200433;浙江万里学院计算机与信息学院,浙江宁波315100
2. 浙江万里学院计算机与信息学院,浙江宁波,315100 |
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| 基金项目： | 浙江省自然科学基金，宁波市自然科学基金，浙江省青年资助计划项目，浙江万里学院校级课题 |
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| 摘 要： | 以CSMAR数据库2007年2月27日至2008年5月14日共297个交易日的上证综指和深证综指的收盘价数据为研究对象,通过比较5类GARCH模型和两类SV模型对上证综指和深证综指样本内(2007年2月27日至2008年2月27日)收益率波动特征的描述能力以及样本外(2008年2月28日至2008年5月14日)收益率波动的预测能力,得出GARCH类模型相比SV类模型更适合描述中国证券市场的波动性.
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| 关 键 词： | GARCH模型 SV模型 波动性 |
The Study on the Volatility of Two Chinese Stock Market Based on GARCH Models and SV Models |
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| GU Feng-juan,CEN Zhong-di.The Study on the Volatility of Two Chinese Stock Market Based on GARCH Models and SV Models[J].Mathematics in Practice and Theory,2011,41(1). |
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| Authors: | GU Feng-juan CEN Zhong-di |
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| Abstract: | This paper uses the daily trade data of Shanghai Composite Index and Shenzhen Composite Index from 2007/2/27 to 2008/5/14 provided by CSMAR.Five kinds of GARCH models and two kinds of SV models respectively are applied to fit the samples from 2007/2/27 to 2008/2/27,and predict out of the sample,which is from 2008/2/28 to 2008/5/14.Through comparing the goodness of fitness and accuracy of prediction,we find that the GARCH models are better than SV models to describe the volatility of Chinese Market. |
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| Keywords: | GARCH model SV model volatility |
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