|
|||||
|
|
| 基于路径积分方法的可转换债券定价 | |
| 引用本文： | 张继超,陈静瑶,刘可凡,谭希丽,曹名园.基于路径积分方法的可转换债券定价[J].数学的实践与认识,2023(2):111-117. |
| 作者姓名： | 张继超 陈静瑶 刘可凡 谭希丽 曹名园 |
| 作者单位： | 北华大学数学与统计学院 |
| 基金项目： | 吉林省教育厅“十三五”科学技术研究项目(JJKH20200030KJ)；;吉林省自然科学基金(联合基金)项目(YDZJ202101ZYTS156)；;吉林省科技厅自然科学基金(2021122303JC)； |
| 摘 要： | 可转换债券是一种混合金融衍生品,主要特点是在某时刻可以转换成其他金融产品,保障双方收益.假设利率服从Vasicek随机利率模型和股票价格服从几何布朗运动过程,利用Feynman路径积分方法分别重构债券和转股期权的定价函数给出可转债定价体系新的估值模型.通过数值模拟说明解析公式的计算结果更稳定,能够降低可转债高估的风险. |
| 关 键 词： | 可转债券 Feynman路径积分 随机利率模型 |