| 马尔可夫交换Lévy过程的最小熵鞅测度 |
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| 引用本文： | 宋瑞丽,王波.马尔可夫交换Lévy过程的最小熵鞅测度[J].数学年刊A辑,2010,31(5). |
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| 作者姓名： | 宋瑞丽 王波 |
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| 作者单位： | 南京财经大学应用数学学院,南京,210046 |
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| 基金项目： | 国家青年自然科学基金，南京财经大学科研基金，南京财经大学"青年学者支持计划"资助的项目 |
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| 摘 要： | 研究了由马尔可夫交换Lévy过程的随机指数所驱动的风险资产的期权定价问题,即市场的利率、风险资产的波动率以及N个状态的补偿子都依赖于不可观的经济状态,而这些经济状态服从于一个连续时间的隐马氏链模型.一般地,由马尔可夫交换Levy过程的随机指数所描述的市场是不完备的,因此,鞅测度不是唯一的.通过采用状态转换Esscher变换来确定等价鞅测度,并且证明了所得到的定价测度就是最小熵鞅测度.
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| 关 键 词： | 状态转换 Esscher 变换 Lévy过程 隐马氏链模型 最小熵鞅测度 |
The MEMMs for Markov Switching Lévy Processes |
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| SONG Ruili,WANG Bo.The MEMMs for Markov Switching Lévy Processes[J].Chinese Annals of Mathematics,Series A,2010,31(5). |
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| Authors: | SONG Ruili WANG Bo |
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