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| DEV模型和SAHARA效用下DC型养老金的最优投资策略 | |
| 引用本文： | 马敬堂,陈登胜,鹿正阳.DEV模型和SAHARA效用下DC型养老金的最优投资策略[J].中国科学:数学,2022(2):223-244. |
| 作者姓名： | 马敬堂 陈登胜 鹿正阳 |
| 摘 要： | 本文研究不完全金融市场中缴费确定型养老金的最优投资问题,并假设金融市场由一种无风险资产和一种价格过程服从动态方差弹性模型的风险资产组成.在对称渐近双曲绝对风险厌恶效用下,养老金参与者旨在最大化其终端时刻财富的期望效用.本文推导Hamilton-Jacobi-Bellman方程,给出验证结果和值函数的上界和下界,然后应用... |
| 关 键 词： | 缴费确定型养老金 不完全金融市场 动态方差弹性模型 对称渐近双曲绝对风险厌恶效用 对偶控制Monte Carlo算法 最优策略 |