首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
     检索      

基于组合预测的静态利率期限结构优化模型
引用本文:周荣喜,王晓光,余湄.基于组合预测的静态利率期限结构优化模型[J].运筹与管理,2014(6).
作者姓名:周荣喜  王晓光  余湄
作者单位:1. 北京化工大学 经济管理学院,北京,100029
2. 对外经济贸易大学 金融学院,北京,100029
基金项目:国家自然科学基金项目(71171012);教育部国家大学生创新训练计划( ZD201105);中央高校基本科研业务费专项资金(ZZ1321);对外经济贸易大学211工程建设项目;北京化工大学教育教学改革项目(A201208);北京化工大学国际经济贸易特色专业建设项目
摘    要:针对单个静态利率期限结构模型在拟合收益率曲线时的不足,本文引入组合预测的方法,在绝对误差和与方差和最小准则下,分别建立了静态利率期限结构组合优化模型,并给出了模型的遗传算法求解过程。然后将上海证券交易所2004~2009年的国债每日交易数据分为样本内数据和样本外数据,对多项式样条、指数样条、NS、SV和组合优化模型进行实证比较。结果表明:无论是对于样本内数据的拟合,还是对于样本外数据的预测,组合优化模型的统计特征指标几乎都要优于其他单一模型,并且具有良好的适应性和稳健性,适用于拟合我国国债利率期限结构。

关 键 词:金融工程  静态利率期限结构  组合预测  遗传算法  国债定价

An Optimization Model of Static Term Structure of Interest Rates Based on the Combinatorial Forecast Method
ZHOU Rong-xi,WANG Xiao-guang,YU Mei.An Optimization Model of Static Term Structure of Interest Rates Based on the Combinatorial Forecast Method[J].Operations Research and Management Science,2014(6).
Authors:ZHOU Rong-xi  WANG Xiao-guang  YU Mei
Abstract:
Keywords:financial engineering  static term structure of interest rates  combination forecast  genetic algorithms  treasury pricing
设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号