| GARCH模型对上海股市的一个实证研究 |
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| 引用本文： | 章超,程希骏,王敏.GARCH模型对上海股市的一个实证研究[J].运筹与管理,2005,14(4):144-146. |
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| 作者姓名： | 章超 程希骏 王敏 |
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| 作者单位： | 中国科技大学,商学院,安徽,合肥,230052 |
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| 摘 要： | GARCH模型是近20年发展起来的时间序列模型，它反映了经济变量之间特殊的不确定形式：方差随时间变化而变化，所以其在金融市场的预测与决策方面有着重要的作用。本文详细介绍了GARCH模型以及其主要变形，并建立了基于t分布和正态分布假设的GARCH（1，1）模型对股票市场进行了风险分析。结果表明，基于t分布的假设能更准确地拟和GARCH（1，1）模型。
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| 关 键 词： | 金融学 股票市场 GARCH 条件异方差 |
| 文章编号： | 1007-3221(2005)04-0144-03 |
| 收稿时间： | 12 1 2004 12:00AM |
| 修稿时间： | 2004年12月1日 |
An Empirical Research in the Stock Market of Shanghai by GARCH Model |
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| ZHANG Chao,CHENG Xi-jun,WANG Min.An Empirical Research in the Stock Market of Shanghai by GARCH Model[J].Operations Research and Management Science,2005,14(4):144-146. |
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| Authors: | ZHANG Chao CHENG Xi-jun WANG Min |
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| Abstract: | GARCH model is a kind of time series model developed after 1982. It reflects a special feature of (economic) variables-time-varying variances. So it plays the important role in the financial market. We introduce the form and classes of GARCH in this article in detail, then we establish the GARCH(1,1)-t and GARCH(1,1)-normal model to analyse the risk of stock market. The result indicates that GARCH(1,1)-t model is better than others. |
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| Keywords: | finance stock market GARCH conditional heteroskedasticity |
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