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有跳风险的随机利率与动态资产分配
引用本文:邓国和,杨向群.有跳风险的随机利率与动态资产分配[J].高校应用数学学报(A辑),2006,21(3):278-284.
作者姓名:邓国和  杨向群
作者单位:1. 广西师范大学,数学与计算机学院,广西,桂林,541004
2. 湖南师范大学,数学与计算机学院,湖南,长沙,410081
基金项目:教育部高校博士点科研基金(20040542006),广西自然科学基金(0447033)
摘    要:在股票服从跳扩散模型及利率满足有随机跳的均值回复过程的不完全市场下,讨论了股票,债券和银行存款的组合选择投资问题.应用动态规划建立了终期财富效用期望最大化目标函数对应的H JB方程,并给出了投资策略的表达式,最后通过数值计算分析了投资策略与风险回避参数γ,跳到达强度参数λ等关系.

关 键 词:跳扩散过程  资产分配  HJB方程  随机利率
文章编号:1000-4424(2006)03-0278-07
收稿时间:2005-06-21
修稿时间:2005年6月21日

Dynamic asset allocation with stochastic interest rates in jump-risk
DENG Guo-he,Yang Xiang-qun.Dynamic asset allocation with stochastic interest rates in jump-risk[J].Applied Mathematics A Journal of Chinese Universities,2006,21(3):278-284.
Authors:DENG Guo-he  Yang Xiang-qun
Institution:1. College of Mathematics Science ,Guangxi Normal University,Guilin 541004 ,China; 2. College of Mathematics and Computer Science,Hunan Normal University,Changsha 410081 ,China
Abstract:
Keywords:jump-diffusion model  asset allocation  HJB equation  stochastic interest rate  
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