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| 多参数Archimedean Copula模型下的CDO定价 | |
| 引用本文： | 陈卓,李胜宏,胡文彬,刘桂梅.多参数Archimedean Copula模型下的CDO定价[J].高校应用数学学报(A辑),2014(1). |
| 作者姓名： | 陈卓 李胜宏 胡文彬 刘桂梅 |
| 作者单位： | 浙江大学数学系;浙江大学城市学院信计系; |
| 基金项目： | 国家自然科学基金(11171304;71371168) |
| 摘 要： | 利用高维Archimedean Copula模型对合成CDO进行定价,在传统简单Archimedean Copula的基础上,基于三种不同的方式,引入多个参数,从而解决作为市场基准的Gaussian Copula模型下存在相关性微笑的问题.对于特殊的大样本同质资产组合,违约损失分布可以直接从违约概率得到.而对于一般性的资产组合,可以得到损失的特征函数,从而通过快速Fourier变换,计算出违约的分布.最后,给出了数值计算结果. |
| 关 键 词： | CDO定价 Archimedean Copula 相关性微笑 |
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