| 基于MCMC抽样的金融贝叶斯半参数GARCH模型研究 |
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| 引用本文： | 杨爱军,刘晓星,林金官. 基于MCMC抽样的金融贝叶斯半参数GARCH模型研究[J]. 数理统计与管理, 2015, 0(3): 452-462 |
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| 作者姓名： | 杨爱军 刘晓星 林金官 |
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| 作者单位： | 南京林业大学经济管理学院;东南大学经济管理学院;东南大学数学系 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金(11226221,71273048,11171065);中国博士后基金(2013M540397);江苏省高校自然科学基金(12KJB110009) |
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| 摘 要： | GARCH模型是研究金融资产收益的重要模型,然而现有参数GARCH模型依然不能有效刻画金融资产收益偏态厚尾特性且存在模型设定风险。本文在非参数分布和GARCH模型基础上,建立半参数GARCH模型以提高模型的有效性;同时在贝叶斯框架内发展有效MCMC抽样解决模型的参数估计难问题,并利用DIC4研究模型比较问题;最后通过模拟研究和实证研究考察MCMC抽样的有效性,检验半参数GARCH模型在刻画金融资产收益特性和风险价值预测方面的实际效果。
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| 关 键 词： | GARCH模型 非参数分布 MCMC抽样 Dirichlet过程先验 |
Financial Bayesian Semiparametric GARCH Model Based on MCMC Sampling |
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| YANG Ai-jun;LIU Xiao-xing;LIN Jin-guan. Financial Bayesian Semiparametric GARCH Model Based on MCMC Sampling[J]. Application of Statistics and Management, 2015, 0(3): 452-462 |
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| Authors: | YANG Ai-jun LIU Xiao-xing LIN Jin-guan |
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| Affiliation: | YANG Ai-jun;LIU Xiao-xing;LIN Jin-guan;School of Economics and Management,Nanjing Forestry University;School of Economics and Management,Southeast University;Department of Mathematics,Southeast University; |
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