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| 金融风险中违约传染效应的研究 | |
| 作者单位： | ;1.上海财经大学统计与管理学院;2.中央财经大学统计与数学学院;3.中国科学院数学与系统科学研究院 |
| 摘 要： | 市场中的金融资产作为一个整体,往往具有相当复杂的相依风险。本文对信用风险违约的相依性进行研究,提出一种传染效应下违约预报模型,运用加权平均的极大似然方法获得违约强度的估计。并通过对2004年至2008年美国银行业、汽车业和房地产业的数据进行实证分析,得出三大行业间存在着明显的违约风险传染的结论。 |
| 关 键 词： | 违约风险 加权平均 极大似然 违约强度 |
Inference for the Contagion Effect on Risk Default in Financial Assets |
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