|
|||||
|
|
| 均值-CVaR模型的稳健构建方法及其比较研究 | |
| 作者姓名： | 黄时文 李雄英 |
| 作者单位： | 1.厦门大学经济学院,福建厦门361005;2.广东财经大学经济学院,广东广州510320 |
| 基金项目： | 广东省哲学社会科学研究青年项目(GD21YYJ03); |
| 摘 要： | 传统均值-CVaR模型具有不稳健性,当样本数据存在离群值时,传统均值-CVaR模型获得的投资效果可能会偏离实际情况.针对这一现象,文中将稳健统计思想与传统均值-CVaR模型相结合,构建出稳健均值-CVaR模型以削弱或消除离群值的影响,从而获得较为可靠的投资效果.为了说明稳健改进方法的有效性和可行性,文中进行了模拟实验和实证分析,结果均表明:当数据中不存在离群值时,传统和稳健均值-CVaR模型获得的投资效果基本保持一致;但当数据中存在离群值时,传统均值-CVaR模型获得的投资效果与实际不符,而稳健均值-CVaR模型获得的投资效果仍保持着良好的一致性,说明稳健均值-CVaR模型对离群值具有较好的抗差性和抗干扰性. |
| 关 键 词： | 离群值 稳健统计 均值-CVaR模型 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |