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| 美式障碍期权定价的总体最小二乘拟蒙特卡罗模拟方法 | |
| 作者单位： | ;1.华南理工大学工商管理学院 |
| 摘 要： | 障碍期权的价格依赖于其标的资产的价格路径,实际市场中标的资产的价格变化存在跳跃现象。本文在跳跃扩散模型下使用总体最小二乘拟蒙特卡罗方法(TLSFM)对美式障碍期权定价问题进行了研究。TLSFM使用随机化的Faure序列并结合总体最小二乘回归方法,改进了Longstaff等提出的最小二乘蒙特卡罗模拟方法(LSM)。通过基于TLSFM与LSM和改进的三叉树方法的美式障碍期权定价结果的比较分析,说明了基于TLSFM的美式障碍期权定价具有结果稳定,时效性更强的优势。 |
| 关 键 词： | 障碍期权 Faure序列 最小二乘估计 跳跃扩散 |
Pricing American barrier options by Total Least Squares Quasi-Monte Carlo simulation |
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