具有基数约束的可容许均值-方差投资组合优化

本文用可容许误差来处理金融市场中的不确定性。首先,将资产的预期收益和风险都用可容许误差来表示,在考虑交易成本、借贷约束、基数约束和上下界等约束条件的基础上,提出具有基数约束的可容许均值-方差投资组合模型。然后,引入情感系数λ来描述投资者对未来资本市场的预期收益。由于该模型是一个非线性整数规划问题,只能采用智能算法进行求解。因此,本文设计了一种遗传算法求解,并通过Cplex进行可行性分析。最后,对不同的情感系数、借贷约束、上下界约束的有效前沿进行分析,从而验证了模型和遗传算法的有效性。