排序方式: 共有3条查询结果,搜索用时 0 毫秒
1
1.
2.
通过对试点期间8只CRMW产品的市场介绍和定价分析,运用约化模型,给出CRMW的定价公式;影响定价的关键因素主要包括标的债务信用曲线适当选取和违约回收率的估计.通过剥离法,从市场收益率数据中剥离标的债务信用曲线.最后结合实际数据,实证得出市场CRMW报价普遍偏低. 相似文献
3.
将广受欢迎的,用于CDO定价的大样本同质投资组合近似方法做了推广,其中涉及到的分布是高斯分布和Variance Gamma分布的混合,即G-VG混合分布.提出了厚尾的G-VG混合Copula模型和带有随机相关性的混合模型.这些模型可以有效的模拟CDO定价中的"相关性微笑"问题.在这些G-VG混合Copula模型中,得到了损失分布函数和期望分券层损失的解析表达式.并且用实际数据做了实证分析,把新模型和高斯模型的结果做了比较.实证表明,新模型的结果不仅与市场报价更贴近,而且为相关性结构带来了更多的灵活性. 相似文献
1