均值-方差效用函数在证券组合投资决策中的应用

本文利用均值—方差效用函数，按期望效用最大化准则建立并分析了证券组合投资决策模型。在投资者的效用函数为指数型效用函数时，得到了两基金定理分离权重的计算公式。得出了在均值——方差效用函数条件下期望效用最大化准则与M—V期望收益最大化准则一致的结论。     

线性加指数效用函数的组合投资研究

应用无差异曲线法较好地解决了在投资决策分析中具有特殊重要地位的线性加指数效用函数的最优组合投资比例的求解问题,并给出实例予以说明.     

绿色建筑项目管理综合均衡优化研究

绿色建筑凭借其诸多优点,已然成为我国未来建筑发展的新方向,而对绿色建筑的工期、成本和功能进行全面系统研究并进行综合均衡优化,对于促进绿色建筑的发展具有深远影响.在描述各工程活动的成本和持续时间之间、功能和持续时间之间的非线性关系基础上,运用多属性效用函数理论构建了绿色建筑项目的功能一工期一成本综合均衡优化模型,并用遗传算法进行求解,可以得到最佳均衡解.最后通过一个实例验证了优化模型具有良好的科学性和实用性.     

高校校园绿化评估模型

基于景观生态学知识,从绿化系数、空间格局、结构特征、性能指标和美学效益五个层面构建校园绿化评估模型;利用SBE美景度评测原理设计调查问卷,得到绿化评价的效用数据;根据Borda计分法得出各个层面的权重,运用统计回归原理建立数学模型,获得各层面下属绿化指标的效用函数及其在校园绿化总体评价中的影响力权重,从而量化校园绿化评估模型中各个评价指标,其结果可用于对校园绿化效用的定量评估.     

ON EQUILIBRIUM PRICING AS CONVEX OPTIMIZATION

We study competitive economy equilibrium computation. We show that, for the first time, the equilibrium sets of the following two markets： 1. A mixed Fisher and Arrow- Debreu market with homogeneous and log-concave utility functions; 2. The Fisher and Arrow-Debreu markets with several classes of concave non-homogeneous utility functions; are convex or log-convex. Furthermore, an equilibrium can be computed as convex opti- mization by an interior-point algorithm in polynomial time.     

动态高阶矩风险稳健性测度与参数化组合投资决策研究

针对已有高阶矩组合投资模型中风险测度与模型求解的不足，本文构建动态高阶矩参数化组合投资决策模型(B-S-K)并给出其求解方案。首先，运用混频数据抽样分位数回归(MIDAS-QR)模型，充分挖掘高频数据信息，提高动态高阶矩风险测度的及时性、准确性和稳健性；其次，采用参数化组合投资策略，将资产特征变量、动态偏度风险和动态峰度风险纳入组合投资权重函数，大幅缩减待估计参数数目，提高模型求解效率。分别对中国股票市场的个股和行业板块指数进行实证，研究结果一致表明：第一，基于MIDAS-QR模型的动态高阶矩风险稳健性测度，不仅充分考虑了金融风险的时变特征，而且测度结果受异常值影响较小，是一个稳健且有效的测度方法；第二，市盈率、账面价值比、动态偏度风险与组合投资权重显著正相关，条件波动率、动态峰度风险与组合投资权重显著负相关，这些为组合投资决策提供了较好的机理性解释；第三，与等权方案、M-V模型、基准(B)模型和B-S模型等相比，本文构建的B-S-K模型，在收益、风险和风险调整收益等三个方面均表现出显著且稳定的优势。     

具有随机资金流的一类效用优化问题研究

现实的金融市场上,当有重大信息出现时,会对股价产生冲击,使得股价产生跳跃,同时投资过程会有随机资金流的介入,考虑股价出现跳跃与随机资金流介入的投资组合优化问题,通过构造倒向-前向随机微分方程并结合随机最优控制理论研究了一般效用函数下的投资组合选择问题,获得最优投资组合策略,然后针对二次效用函数,给出显式表示的最优投资组合策略.     

空气中PM2.5问题的建模研究

是针对空气中PM2.5的相关因素分析、分布与演变及应急处理和空气质量控制管理的问题.首先,运用数理统计与分析的相关知识,建立PM2.5含量与5项指标间的相关性分析模型和多元线性回归方程模型,并采用SPSS软件和最小二乘法对其求解;然后,通过建立Shepard二维插值模型、多元线性回归方程模型以及偏微分方程模型研究了PM2.5时空分布、演变及预测评估的一般性规律;最后,引入效用函数建立了以满意度最大为目标的非线性规划模型和以投入总费用最少及PM2.5减排计划实施满意度最大为目标的多目标非线性规划模型,并结合LINGO软件求得最优解,给出了空气质量控制管理的治理计划.     

α—较多群体决策的效用函数梯度特征

对于α－较多群体决策，本文讨论了决定决策个体偏爱关系的效用函数的梯度特性，并且给出α－较多最优决策方法的充分必要条件。