服从分数跳-扩散过程的复合期权定价

用保险精算法,在标的资产价格服从分数跳-扩散过程,且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下,给出了欧式复合期权的定价公式.结果推广了Gukhal以及Li等关于传统跳-扩散模型下的欧式复合期权的定价公式.     

分数跳-扩散模型下的互换期权定价

用保险精算法,在标的资产价格服从分数跳-扩散过程,且风险利率、波动率和期望收益率为时间的非随机函数的情况下,给出了一类多资产期权——欧式交换期权的定价公式．该公式是标准跳扩散模型下的欧式期权及欧式交换期权定价公式的推广．     

企业员工成本与资本的两重性——论企业“以人为成本”和“以人为资本”的两种管理模式

员工不可能不是企业的成本,但不能所有的员工都只是企业的成本。一个员工可能永远是企业的成本,但一个优秀员工不能永远只是企业成本。一个企业如果只有物质资本,没有人力资本,那么它永远不会有优秀员工。这个企业永远不会是优秀的企业,它永远也没有资格说以人为本。以人为成本与以人为资本两者,关系"理",则企业"固";关系"乱",则企业"危"。     

随机利率下服从分数O-U过程的欧式幂期权定价

该文考虑了利率和标的资产价格的随机性和均值回复行为,把扩展的Vasick模型和分数O-U过程进行组合,在随机利率环境下,研究了标的资产价格服从分数O-U过程的两类欧式幂期权定价问题,得到相应的定价公式,并给出了欧式幂期权的看涨.看跌平价关系.