经营“婚姻”

在国内,投资者关系管理是一个长期被忽视的话题。许多企业将挂牌上市看作是一锤子买卖,只要IPO顺利,就大功告成。然而企业的发展是持续的,对资金的需求也是持续的。那么对上市公司而言,如何充分挖掘资本市场的资源就显得至关重要。其中关键的一点是做好投资者关系管理，让股票价格充分体现公司价值。     

本次金融危机对中国的影响大于亚洲金融风暴

之所以说这次全球性金融危机对中国经济的冲击要大于1997年亚洲金融风暴，主要有以下几个方面的理由：一、次贷危机是一次全球性的金融动荡，无论是新兴市场还是发达国家都不同程度遭受冲击。1997年的亚洲金融风暴，主要是亚洲的经济体受到冲击。此次遭受冲击最为直接的欧美，是中国的主要出口目标市场。     

回暖“先知”

金融市场止跌回暖的信号已经开始出现，信用市场解冻，股市上涨，部分银行转亏为赢。复苏正逐步向整个经济体扩展。     

因子分析在我国寿险市场研究中的应用

入世后我国进—步开放了市场,这使得我国巨大的保险市场尤其是寿险市场将面临严峻的挑战。如何在开放与竞争的环境中扩大市场份额,取得更大的发展,是我国寿险业面临的一个重要课题。本文对我国寿险业市场结构进行分析,认为目前中国寿险市场结构属寡头垄断型,市场集中度极高,然后用因子分析法考察了我国寿险公司的市场绩效和市场竞争能力。     

减排技术视域下碳交易对企业市场势力的影响研究

碳交易促进减排技术进步须以技术进步增进寡头垄断企业市场势力为前提。论文以斯塔克博格(Stackberg)模型为基础，研究了减排技术是否成熟两种情况下，碳交易对寡头垄断企业产量及市场势力的影响。结果表明，尽管无论碳减排技术是否成熟，寡头企业初始碳排放系数相对大小都是影响企业产量及市场势力的关键变量，但是对企业产量及市场势力的影响迥异。在减排技术不成熟时，追随企业与领导企业初始碳排放系数的比值越大，碳交易越有利于领导企业增强市场势力，碳交易拉大企业间市场势力的差异；减排技术成熟时，追随企业与领导初始碳排放系数的比值越大，碳交易越有利于追随企业增强市场势力，碳交易缩小企业间市场势力的差异。在实施碳交易的过程中，须高度重视行业的竞争格局与减排的效率差异，防止行业进一步走向垄断。     

期货市场的大户投资竞争博弈策略分析

考虑了投资者之间的相互作用,以博弈论为工具,研究期货市场上的互动式投资策略,并构建了期货市场中大户投资竞争博弈策略分析框架.分析了简单的两大户期货市场和接近现实的多大户期货市场中的投资策略,并特别研究了两大户期货市场中均势市场情况下的不完全信息博弈和多大户期货市场下的逆向操作.     

非参数方法在股票市场预测中的应用

运用k-近邻和核函数方法对美国市场SPY、SPX指数及中国市场上证A股指数进行了预测．使用多种指标评价两种股票市场预测模型的绩效，发现对于SPY、SPX指数两模型预测能力表现良好，而对于上证A股指数两模型均表现不佳．最后，讨论了模型的不足及可能的改进方向．     

银行“找钱”路径

2009年上半年我国整个经济体系中相对充裕的流动性，大多是通过银行释放出来的。然而，恰恰是信贷投放的增长，导致部分商业银行自身流动性偏紧。商业银行作为一种特殊的企业，如今同样面临着资金问题。     

不完全资产与现货市场的两期交换经济的非套利均衡的存在性

本文在第一章给出了经济模型及相关的基本概念,第二章中利用Grassmanian流形上的集值映射的不动点理论及非线性泛函分析中一类方程解的有限性定理,给出了不完全资产与现货市场的两期交换经济的非套利均衡存在的简捷证明.     

利率风险与或有权益定价

应用无差异方法研究不完全市场中或有权益的保值和定价问题,并证明了或有权益的价格不仅依赖于或有权益的不可复制部分,而且受利率风险的影响．在最优保值意义下利率风险分解为可控风险和不可控风险．利率的可控风险与资本市场波动有关,可通过套期保值方法避免,可能产生正、零或负的期望收益．利率的不可控风险与资本市场波动无关,无法对冲,而且带来正的期望收益．利率风险的分解有助于更准确地解释或有权益的价格-它受利率的不可控风险影响,而与可控风险无关．当利率的不可控收益与或有权益的不可复制部分正(负)相关时,或有权益的不可复制部分的风险越大导致或有权益的价格越高(低)．