关于Lévy过程一个公开问题的部分回答

令{X_t,t∈R~+}是一Lévy过程,令γ_0=sup{α≥0:lim inf a~(-α)ET(a,1)<∞},这里T(a,1)=integral from 0 to 1 I{|X_t|≤a}dt.Taylor证明X_t的像集的填充维数等于γ0.由Pruitt和Taylor提出的一个公开问题是:等式γ_0=inf{α≥0:a~(-α)T(a,1)→∞a.s.,当a→0}是否成立?文中证明了:当{X_t,t∈R~+}是从属过程时,上述等式成立.     

关于Lévy过程一个公开问题的部分回答

令{X_t,t∈R~ }是一Lévy过程,令γ_0=sup{α≥0:lim inf a~(-α)ET(a,1)<∞},这里T(a,1)=integral from 0 to 1 I{|X_t|≤a}dt.Taylor证明X_t的像集的填充维数等于γ0.由Pruitt和Taylor提出的一个公开问题是:等式γ_0=inf{α≥0:a~(-α)T(a,1)→∞a.s.,当a→0}是否成立?文中证明了:当{X_t,t∈R~ }是从属过程时,上述等式成立.     

稀疏过程下带有退保和分红策略的相依风险模型

本文在保费收入为复合Poisson过程,索赔次数{N_(1)(t),t≥0},退保次数{N_(2)(t),t≥0}和支付红利的保单数{N_(3)(t),t≥0}分别是保单到达数{M(t),t≥0}的p_(1),p_(2),p_(3)-稀疏过程的假定下,建立带有干扰的风险模型,运用鞅方法讨论该模型盈余过程的性质,给出其最终破产概率的表达式和Lundberg上界,并给出具体实例.     

以0为反射壁和拟飞射壁的生灭过程爆发前的向下性质

本文研究以0为反射壁和以0为拟飞射壁的两种生灭过程爆发前的向下性质,通过首次引入含一个边界的无穷维线性方程组,得到了多种情况下过程在爆发前从状态k(k≥i)运动到状态i-1的平均时间的精确表达式;同时,我们还定义了特征数eia,并表明了它的概率意义.     

指数索赔情形下一类相依两险种风险模型的破产概率

考虑一类稀疏过程下索赔相依的两险种风险模型:U(t)=u+ct-∑i=1N2(t)X_i-∑i=1N2(t)Y_(i),其中{N_1(t),t≥0}、{N_2(t),t≥0}分别表示两个险种的索赔次数,它们按下述方式相关:N_1(t)N_(11)(t)+N_(12)(t),N_2(t)=N_(22)(t)+N'_(12)(t),{N'_(12)(t),t≥0}是{N_(12)(t),t≥0}的一个p-稀疏.考虑下列两种情形:(Ⅰ){N_(11)(t),t≥0}、{N_(12)(t),t≥0}、{N_(22)(t),t≥0}均为Poisson过程;(Ⅱ){N_(11)(t),t≥0}、{N_(22)(t),t≥0}为Poisson过程,{N_(12)(t),t≥0}为Erlang(2)过程.在上述两种情形下,当两险种的单次索赔额均服从指数分布时,通过建立并求解生存概率所满足的微分方程,给出其破产概率的表达式.     

一个定理及其推论

中心最小定值:过点R(m,n)(m>0,n>0)的直线与两坐标轴的正方向围成的三角形的面积的最小值是为以R为中心、以此三角形的三顶点为顶点的平行四边形面积的一半.证设直线方程为:x/a+y/b=1(a>0,b>0),则m/a+n/b=1≥2(mn/ab)~(1/2),故ab≥4mn.     

赏析2012年高考湖北卷理科压轴题

2012年高考湖北卷理科第22题为:(Ⅰ)已知函数f(x)=rx-xr+(1-r)(x>0),其中r为有理数,且0相似文献   

挖掘隐含条件完善解题过程

高中学生在解题时,如何充分利用已知条件,特别是如何从题意中分离出隐含条件,找到有效的解题方法,完善解题过程是一个值得注意的问题.一、函数中的几个问题例1设函数f(x)=loga(1-ax)在[1,2]上单调递增,求实数a的取值范围.解:由题意可知:a>0,∴g(x)=1-ax在[1,2]上单调递减.要使f(x)在[1,2]上单调递增只需:0g(<2)a<>10即:01-<2aa<>10∴a∈0,21其实,问题的关键在挖掘对数要求真数大于0这一隐含条件.例2已知,x+2y=2,(x≥0,y≥0)求x2+y2的最值.解:以x=2-2y代入x2+y2为x2+y2=(2-2y)2+y2=5y2-8y+4=5y-452+54∵yx≥≥00∴2y-≥20y≥0∴0≤y≤1∴x2+y…     

特征数p的代数闭域上不可约概齐次空间的分类(Ⅰ)

当基域 K 是特征数 p>2的代数闭域时,本文给出了满足条件 dimG≥dim V 的不可约被约三元组的分类.为以后的不可约概齐次向量空间的分类作好准备.由于不可约表示的 Weyl维数公式不再适用,因此我们利用在 Weyl 群作用下的权轨道对不可约模的维数作出估计.最后还得到了3个在特征数0的情形并不存在的新类:即(GL(n),(1+p~8)Δ_1,V(n~2))(s>0),n≥2),(GL(n),∧_1+ρ~3∧_(n-1),V(n~2))(s>0,n≥3)及(GL(4),∧_1+∧_2,V(16))(p=3).     

代数体函数及其导数的Picard值

本文得到了下列结果.设 w=w(z)为复平面上的一v 值代数体函数,a(≠0)为一有限复数,则(i)w′-aw~n,n≥4v+1取任何值无限多次,除非 w 是一代数函数(ii)w′w~n\a,n≥4v-1有无限个根,除非 w 是一代数函数.     

带壁生灭过程的定性理论

研究带壁生灭过程(BDP)的定性理论.按照壁0的分类,边界点Z的分类,BDP是否诚实,是否满足向后或向前方程组,存在许多组合类型的BDP.对于每一种类型的BDP,或者没有,或者仅一个,或者有无穷多个.列出了一个详细的表.     

以0为飞射壁的生灭过程爆发前的若干性质

该文首次研究以0为飞射壁的生灭过程爆发前的若干性质, 通过引入线性方程组和推移算子,得到了多种情况下此类过程在爆发前从状态 i 出发运动到状态 n(i ≤ n ≤∞ 或 n≤ i)的概率和平均时间的精确表达式.同时,我们还定义了m_i,e_i,N_i,R 等一系列特征数, 并表明了这些特征数的概率意义.     

Smoothness of certain functions in two kinds of risk models with a barrier dividend strategy

In this paper,we study the smoothness of certain functions in two kinds of risk models with a barrier dividend strategy.Mainly using technique from the piecewise deterministic Markov processes theory,we prove that the function is continuously differentiable in the first risk model.Using the weak infinitesimal generator method of Markov processes,we prove that the function is twice continuously differentiable in the second risk model.Intego-differential equations satisfied by them are derived.     

On barrier strategy dividends with Parisian implementation delay for classical surplus processes

In this paper, we apply a single barrier strategy to optimise dividend payments in the situation where there is a time lag d>0 between decision and implementation. Using a classical surplus process with exponentially distributed jumps, we obtain the optimal barrier b^* which maximises the expected present value of dividends.     

A note on moments of dividends

We reconsider a formula for arbitrary moments of expected discounted dividend payments in a spectrally negative Lévy risk model that was obtained in Renaud and Zhou (2007, [4]) and in Kyprianou and Palmowski (2007, [3]) and extend the result to stationary Markov processes that are skip-free upwards.     

Comment on ‘Correcting for Simulation Bias in Monte Carlo Methods to Value Exotic Options in Models Driven by Lévy Processes’ by C. Ribeiro and N. Webber

Abstract

This paper proposes a pricing method for path-dependent derivatives with discrete monitoring when an underlying asset price is driven by a time-changed Lévy process. The key to our method is to derive a backward recurrence relation for computing the multivariate characteristic function of the intertemporal joint distribution of the time-changed Lévy process. Using the derived representation of the characteristic function, we obtain semi-analytical pricing formulas for geometric Asian, forward start, barrier, fader and lookback options, all of which are discretely monitored.     

复合Poisson-Geometic风险下带投资和障碍分红的Gerber-shiu函数

文章考虑了复合Poisson-Geometic风险下带投资和障碍分红的Gerber-shiu函数问题,运用全期望公式得到了复合Poisson-Geometic风险下带投资和障碍分红的函数所满足的更新方程。并在指数分布的假设下,得到了带投资和障碍分红的保险公司的破产概率的显式表达,最后通过数值算例分析了风险模型的几个关键参数对破产概率的影响,验证了文章结果的合理性,同时也给保险公司的资金管理提出了指导意见。结果表明:充足的初始准备金、较低的赔付门槛、较高收益率的风险资产都是降低破产风险的重要策略。     

Hitting time and time change

This paper determines first‐passage time distributions with a twofold emphasis on the dynamics of the state variables and interest rate uncertainty. Underlyings follow two‐dimensional geometric Brownian motions, Ornstein–Uhlenbeck processes or Poisson jump‐diffusion processes, and boundaries are either fixed or indexed on risk‐free bonds. Forward‐neutral changes of numeraire enable one to derive generic valuation expressions, while changing time allows one to determine closed‐form solutions for geometric Brownian motions and moving barriers. In turn, the latter formulas are used to reduce the variance of Monte Carlo simulations in the case of jump‐diffusion processes, by means of the control variate method.     

以O为吸引壁的生灭过程爆发前后的若干性质

研究以 0为吸引壁的生灭过程爆发后的若干性质     

常红利边界复合二项模型红利期望现值

在完全离散的复合二项风险模型基础上,考虑常红利边界策略下的红利支付问题．通过两种不同的方法,得到了红利期望现值所满足的两个方程．由这些方程特殊性质,在比较宽松的条件下,通过建立相应的迭代过程,求解出了直到破产发生时红利期望现值的近似值．