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相似文献
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1.
创新产品定价是其成功上市的重要影响因素。与传统的撇脂和渗透定价策略相比,基于网络社群学习机制的团购定价策略在满足一定条件下可以同时实现产品利润与市场占有率之间的有效平衡。为了探究这些必要条件,本文研究了网络社群学习效果对消费者购买决策的影响因素,并分别构建了团购定价与撇脂定价的利润比较模型,团购定价与渗透定价的销量比较模型。通过对模型进行仿真实验发现:创新产品团购定价的最优利润和最优销量与社群规模、活跃度、认同度以及交互效率呈正相关,与社群成员异质性呈负相关;当社群规模、活跃度、认同度以及交互效率高于一定阈值,社群成员异质性低于一定阈值时,基于网络社群学习机制的创新产品团购定价策略最优利润高于撇脂定价策略,最优销量高于渗透定价策略,成为优势定价策略。  相似文献   

2.
国外保险定价的发展及其对我国的借鉴   总被引:9,自引:0,他引:9  
回顾国外保险定价的发展概况,介绍两种重要的金融定价模型资本资产定价模型和期权定价模型及其在保险定价中的应用,并就我国保险业借鉴国外保险定价先进的思想、方法和技术,发展和完善我国保险定价工作提出建议。  相似文献   

3.
基于汇率回报厚尾性的外汇期权定价模型   总被引:5,自引:0,他引:5  
陈荣达 《运筹与管理》2006,15(3):137-140
主要研究汇率回报呈厚尾分布的外汇期权定价问题。本文利用t-分布能捕获汇率回报序列厚尾特征的优势,推导出基于t-分布外汇期权定价模型的解析表达式,即对外汇期权定价模型——BSGK模型进行了修正,同时应用矩估计法估计出的t-分布的自由度用于该定价模型的计算,最后基于t-分布的外汇期权定价模型和BSGK外汇期权定价模型进行了比较分析。  相似文献   

4.
对两寡头厂商2元市场用完全信息动态博弈的方法分析了实施三度价格歧视情形和统一定价情形的均衡产量,均衡价格和均衡总收益,并研究了这两种情形三个指标之间的关系.结果显示,在两个子市场的需求函数为线性需求的条件下,统一定价的市场均衡产量等于歧视定价的市场均衡产量;统一定价的均衡价格是歧视定价时两个子市场均衡价格的加权平均;统一定价的市场均衡总收益小于歧视定价的市场均衡总收益.  相似文献   

5.
在离散时间场合和不存在交易成本假设下,提出了期权定价的平均自融资极小方差规避策略,得到了含有残差风险的两值看涨期权价格满足的偏微分方程和相应的两值期权定价公式。通过用数值分析来比较新的期权定价模型与经典的期权定价模型,发现投资者的风险偏好和标度对期权定价有重要影响。由此说明,考虑残差风险对两值期权定价研究具有重要的理论和实际意义。  相似文献   

6.
王雅丽  李时银 《数学研究》2007,40(3):325-331
现实生活中,期权的标的资产常与某些因素存在一定的联系,而这些因素势必影响到期权的定价.例如,各种信用风险证券的定价就属于这类问题.因此,在处理期权的定价同题时就必须将这些因素考虑进去.本文利用风险中性定价方法(即鞅文法),比较系数法以及线性代数中的某些相关性质,讨论并推导出标的资产受多因素影响的买入期权的定价公式.  相似文献   

7.
本文以零售商线上线下销售和消费者退货并存的销售模式为背景,以零售商利润最大化为目标,构建线上线下统一定价和自主定价的双渠道和跨渠道退货两种不同的定价决策模型,分析了顾客渠道偏好和退货麻烦成本对零售商定价和退货策略选择与利润的影响。研究发现:给定退货麻烦成本,当顾客渠道偏好明显时,零售商应采取自主定价策略,否则应采取统一定价策略。顾客偏好线上渠道时,应该采取跨渠道退货政策;顾客偏好线下渠道时,应采取双渠道退货政策。零售商应根据顾客渠道偏好和退货麻烦成本选择合理的定价策略和退货策略,保证其利润最大化。本文研究对于采用线上线下渠道销售并允许退货的零售商设置最合理的退货方式和最优定价策略有一定的实际应用价值。  相似文献   

8.
对股票价格的跳扩散模型进行了分析,在CRR二叉树期权定价模型的基础上考虑标的股票价格发生跳跃的情况,得出基于跳扩散过程的股票期权的条件二叉树定价模型,并且证明在极限情况下,该条件二叉树模型的期权定价公式趋于Merton的解析定价公式,数值试验证实该条件二叉树模型的有效性。  相似文献   

9.
考虑政府对众包物流市场采取激励性政策和约束性政策,基于不同的市场结构,以众包物流平台利润最大化为目标,构建政府政策规制的平台最优定价模型,运用最优化方法求解平台最优定价,最后利用数值分析对相关结论进行验证。研究结果表明:在垄断型市场结构下,当政府采取激励性政策时,平台定价随用户间交叉网络外部性的增加而增加;当政府采取约束性政策时,平台定价与政府限制力度负相关,平台定价随政府限制力度的增强而降低。在竞争型市场结构下,当政府采取激励性政策时,平台定价随平台服务差异化系数的增加而降低;当政府采取约束性政策时,平台定价随政府限制力度的增强呈先增后降的趋势。  相似文献   

10.
技术创新与增长期权定价   总被引:5,自引:1,他引:4  
本采用了净现值(NPV)和实物期权定价方法对一个实际的MMDS的发射放大器项目进行了定价,并对两种方法定价的结果进行了分析和对比。由于实物期权方法定价的结果包含项目中的增长期权和放弃期权的价值,因而实物期权方法定价的结果比NPV方法定价的结果更合理和更高。  相似文献   

11.
分数布朗运动环境下的期权定价与测度变换   总被引:3,自引:0,他引:3  
研究分数B-S市场中的期权定价问题.通过选取不同的资产作为计价单位及相应的测度变换,将经典模型中的计价单位变换方法推广到分数布朗运动市场环境,既丰富了分数期权定价的拟鞅方法,也得到了分数期权定价公式的新的推导方法.  相似文献   

12.
应用风险中性定价原理,研究标的股价服从分数跳扩散过程的混合型双标的两值期权的定价问题,并得出定价公式,并与股价服从标准布朗运动的定价公式做出比较分析.  相似文献   

13.
本文研究分数随机利率模型中的期权定价问题.通过选取不同的资产作为计价单位及相应的测度交换,将经典模型中的测度变换方法推广到分数布朗运动市场环境,既丰富了分数期权定价的拟鞅方法,也得到了股票价格与利率分别服从几何分数布朗运动时的期权定价公式.  相似文献   

14.
假设股票价格变化过程服从混合分数布朗运动,建立了混合分数布朗环境下支付连续红利的欧式股票期权的定价模型.利用混合分数布朗运动的It-公式,将支付连续红利的欧式股票期权的定价问题转化为一个偏微分方程,通过偏微分方程求解获得了混合分数布朗运动环境下支付连续红利的欧式股票看涨期权的定价公式.  相似文献   

15.
本文讨论了基于观察信息的分数Black-Scholes市场中的幂期权定价问题,利用基于可观察的信息下的股票价格的条件分布公式,推导出欧式幂期权的定价公式,推广了有关的分数Black-Scholes市场中的期权定价的一些结果.  相似文献   

16.
本文采用混合分数布朗运动来刻画标的股票价格的动态变化,以此体现金融市场的长记忆性特征。在混合分数Black-Scholes模型的基础上, 基于标的股票价格、无风险利率和波动率均是模糊数的假定下,构建了欧式期权模糊定价模型。其次,分析了金融市场长记忆性的度量指标 Hurst指数H对欧式期权模糊定价模型的影响。最后,数值实验表明:考虑长记忆性特征得到的欧式期权模糊定价模型更符合实际。  相似文献   

17.
假设股票价格变化过程服从几何分数布朗运动,建立了分数布朗运动下的亚式期权定价模型.利用分数-It-公式,推导出分数布朗运动下亚式期权的价值所满足的含有三个变量偏微分方程.然后,引进适当的组合变量,将其定解问题转化为一个与路径无关的一维微分方程问题.进一步通过随机偏微分方程方法求解出分数布朗运动下亚式期权的定价公式.最后利用权证定价原理对稀释效用做出调整后,得到分数布朗运动下亚式股本权证定价公式.<正>~~  相似文献   

18.
李志广  康淑瑰 《数学杂志》2016,36(3):641-648
本文研究了混合分数布朗运动环境下欧式期权定价问题.运用混合分数布朗运动的Ito公式,得到了Black-Scholes偏微分方程.同时,通过求解Black-Scholes方程,得到了欧式看涨、看跌期权的定价公式。推广了Black-Scholes模型有关欧式期权定价的结论.  相似文献   

19.
本文讨论两资产择好期权的定价问题。在风险中性假设下,建立了两资产价格过程遵循分数布朗运动和带非时齐Poisson跳跃—扩散过程的择好期权定价模型,应用期权的保险精算法,给出了相应的择好期权的定价公式。  相似文献   

20.
利用分数布朗运动研究了一种强路径依赖型期权—回望期权的定价问题.首先列出了有关的定义和引理;其次利用该定义和引理建立了分数布朗运动情况下的价格模型,通过鞅方法,得到了回望期权价格所满足的方程;最后分别给出了看跌回望期权和看涨回望期权的定价公式的显式解.  相似文献   

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