博弈论在企业管理中的应用

本文把博弈论应用于企业管理 ,利用博弈论的委托 -代理理论构造了一个委托 -代理激励模型 ,针对信息对称与信息不对称情况进行了分析。在设计企业的委托代理机制时 ,若考虑了对经理的激励 ,则委托人的风险成本、代理成本都比没有考虑对经理的激励时要小。从理论上证明了对企业经理激励的必要性。     

风险内生的委托代理模型研究

证券投资基金的委托代理关系与一般的委托代理关系不同,在一般的委托代理关系中,产出的风险是外生的,而基金产出的风险是内生的,即风险是由基金管理人来选择的.在模型假设的背景下,在不考虑基金管理人的努力成本时,基金委托代理关系中不存在道德风险问题.如果考虑基金管理人的努力成本,当其行为不可观测时,基金投资者无法通过契约参数的变化来影响基金管理人的努力水平,但此时投资组合的风险水平将低于基金管理人行为可观测时的情况.实证研究证实了基金收益分享比例与基金管理人努力程度无关的模型推论.     

政府投资审计引入中介机构的博弈分析

大量的社会中介机构进入政府投资审计领域,有效地缓解了审计任务繁重与审计力量不足之间的矛盾但由于国家审计机关与社会中介机构有着本质的区别,他们之间存在着一种既紧密联系又相互制约和相互斗争的博弈关系审计机关委托社会中介进行投资项目审计,是典型的"委托—代理"关系通过构建审计机关和社会中介的"委托-代理"模型来分析双方的决策和行为,寻找双方利益的契合点和平衡点,既防止中介机构消极怠工和徇私舞弊,又能保证审计质量和提高审计效率,防范和降低审计风险,维护审计工作的公平和正义.     

基于双边风险厌恶及存在监督的委托-代理模型研究

研究了委托人与代理人双边风险厌恶及存在监督情形下的委托-代理问题.结论表明非对称信息下最优风险分担系数是委托人风险厌恶程度的递增函数,是代理人风险厌恶程度的递减函数,代理人努力水平是其风险厌恶程度的递减函数.监督措施的存在提高了对代理人的激励强度.     

科技投入的博弈分析模型

本文把博弈论应用于科技投入分析,利用博弈论的委托—代理理论构造了一个委托—代理激励模型,研究中央对地方科技投入的激励机制,并针对委托人和代理人的不同风险情况进行了分析,讨论了对地地方政府科技投入激励的必要性。     

应用型大学教师转型的激励理论分析

作为应用型大学的主体,教师的行为受到转型激励机制的影响.大学通过激励机制来规范教师的行为,教师则通过自身的努力获取收益和规避风险.应用型大学只有建设一支具有“双师型”教师队伍,才能满足人才培养需求,因此需要大学教师向双师型转型.在以往研究基础上,我们尝试运用经济学领域的委托代理理论,将大学管理者视为委托人,教师为代理人,分析大学管理者与教师的委托代理关系,建立了多委托人-多代理人的委托代理模型,对大学管理者应该如何更有效地激励教师向双师型转型的问题进行机制设计,以提高转型率.     

风险资本的组合投资最优化模型研究

利用委托代理理论建立了风险资本的组合投资最优化模型,通过该模型给出了项目数和收益分配比例的最优解,并分析了组合投资的项目数和收益分配比例对风险投资家和企业家努力水平的影响。     

基于委托-代理理论的逆向物流外包模式研究

基于委托-代理模型确立了不同的委托-代理组合.实证分析表明,组合不仅可以较好的解释和说明当前国内外几种典型逆向物流外包实践的特点、实施效果及问题,还能据此确定合理的外包发展模式.     

隐性约束机制的设计研究

文章研究在多阶段动态博弈情况下隐蔽行为的隐性约束机制设计问题，用博弈论方法和信息经济学的委托-代理理论方法，建立多阶段委托-代理关系约束问题重复博弈的声誉模型，对隐蔽行为的隐性约束机制进行研究，证明了多阶段委托-代理关系中隐性约束机制的存在，给出了这种情况下的有效约束条件，隐性约束机制的设计方法以及其他结论。     

基于股权——债权条件下风险投资的激励机制分析

运用博弈论中委托—代理理论对股权—债权条件下风险投资的激励机制进行了系统分析.根据风险投资家提供股权—债权与风险企业家提供股权融资的假设条件构造了一个基本博弈模型,并对模型进行了推广.研究发现:风险企业家的投资不仅有融资功能,而且还可以作为一种信号传递改变风险投资家的投资信念,使之对项目前景更乐观;扩展模型比基本模型更能改善风险企业家的投资行为,使之投入更多资金和给予风险投资家更高激励;此外,扩展模型更能消除股权—债权投资比例的相互替代性.     

医疗保险个人账户机制创新及其可行性研究——基于患者道德风险的分析

我国目前实行“统账结合”的医疗保险模式,其医疗个人账户的设计与统筹账户中设定的起付线、封顶线以及患者自付比例等限制性参数都是为了控制医患双方的“道德风险”及其“串谋”的频率。但本文对患者道德风险产生过程与机理的实地调研表明:在“统账结合”的医疗保险模式下,患者的各种道德风险均是以其个人账户为基础的;我国现行的医疗保险个人账户缴费机制也因此存在进一步改进和创新的空间。本文将根据先验保费原理以及个人账户实行社会医疗保险卡(IC卡)制度,设计出一种新的个人账户缴费机制。这种机制创新无论对于被保险人道德风险的规避,还是缓解个人账户纵向积累的矛盾都将起到重要作用。     

商业医疗保险损失分析:基于广义线性模型的实证研究

本文使用广义线性模型对商业医疗保险损失进行建模,并用某商业保险公司的医疗保险赔付数据进行了实证检验,结果表明,在影响医疗保险损失的诸多因素中,住院天数、医院级别、地区、保障档次等都是显著的因素,而性别和小于60岁以下年龄段内年龄则并不是显著因素,这些结论给医疗保险的经营和风险控制带来实际的意义.     

保险风险分配的随机合作博弈模型

本文对Suijs和Borm等所建立的模型稍作引伸,并将之应用于保险交易过程中有关各方面的风险分担,在所建立的带有随机支付的保险合作博弈模型框架下,讨论了保险博弈问题可能的结盟方式及其解的概念,并给出了保险风险分配、可行保险风险分配和帕累托最优保险风险分配的定义与形式,最后以实例说明其合理性,研究表明,带有随机支付的保险合作博弈模型能够较好的刻画保险机制的本质。     

免赔额保险公平定价的期权博弈分析

传统保险定价实质上是供给方定价,忽视了保险契约是保险人和投保人双方互动决策的结果.另一方面,保单具有或有权益的性质,这使得近年来金融定价方法得以引入到保险定价中,以反映风险和回报之间的长期均衡关系.借助期权博弈框架引入博弈论和期权定价理论,分析了免赔额保险的公平定价问题,给出了基本模型和扩展模型两种情形下博弈均衡结果,即保单的无套利价值,并发现在扩展模型情形下,投保人的最优投保策略和均衡保险合同均发生变化.     

P2P保险的道德风险问题研究

伴随信息产业的快速发展和互联网保险的广泛运用,近几年来国际上出现了一种新型保险模式――P2P保险(Peer to Peer Insurance)。该模式基于互联网,通过聚集若干风险类型相似的投保人组建风险共担互助小组,风险互助小组成员间一般是亲戚、朋友等熟人关系。P2P保险形成的相互监督机制和声誉机制,可以较好地解决传统保险市场中存在的道德风险问题。本文利用经济学中的比较静态分析方法,研究了P2P保险的道德风险问题,并从理论上证明了在P2P保险模式下,投保人会倾向于更加努力防范风险以降低出险概率,道德风险问题可以得到有效缓解。     

Risk-minimization for life insurance liabilities with basis risk

In this paper we study the hedging of typical life insurance payment processes in a general setting by means of the well-known risk-minimization approach. We find the optimal risk-minimizing strategy in a financial market where we allow for investments in a hedging instrument based on a longevity index, representing the systematic mortality risk. Thereby we take into account and model the basis risk that arises due to the fact that the insurance company cannot perfectly hedge its exposure by investing in a hedging instrument that is based on the longevity index, not on the insurance portfolio itself. We also provide a detailed example within the context of unit-linked life insurance products where the dependency between the index and the insurance portfolio is described by means of an affine mean-reverting diffusion process with stochastic drift.     

贸易信用交易下的保险投资策略研究

贸易信用融资被广泛应用于解决中小企业融资困境,而保险正成为解决贸易信用融资风险的重要手段。本文站在核心企业角度,探究贸易信用融资保险的运营策略,运用Stackelberg博弈分析方法分别建立并比较了贸易信用融资、贸易信用融资保险、资金约束无融资、资金充足四类优化模型,探究了博弈均衡下的最优运营决策,并分析了零售商初始资金、生产商风险态度等关键参数的影响。研究表明:融资不仅对供应链有利,还能同时实现生产商及零售商共赢;当生产商风险厌恶程度、保险市场竞争程度较高,零售商初始资金较低时,融资保险能够为生产商及供应链创造价值,否则生产商应当放弃投保。研究结论为工业界合理且高效开展贸易信用融资保险运营提供了策略指导和管理启示。     

A monotonicity property of the composition of regularized and inverted-regularized gamma functions with applications

The gamma function and its various modifications such as the (upper) incomplete, regularized and inverted-regularized incomplete gamma functions are of importance in both theory and applications. In this note we observe an ‘if and only if ’ relationship between a certain axiom of insurance risk management and a monotonicity property of the composition of regularized and inverted-regularized incomplete gamma functions, assuming that the risks follow gamma distributions. We derive the monotonicity property by utilizing the above noted relationship and a probabilistic technique. The aforementioned insurance axiom, called consistent no-undercut, is explained in detail and related to several techniques of analysis.     

TOBIT模型在医疗费用研究中的应用

对一般人群进行医疗费用调查研究时,会存在有相当一部分人的医疗费用支出为零,以此作为因变量使用经典的线性回归进行统计建模时将会导致估计值的偏差。本文尝试使用Tobit模型及其半参数估计方法解决因变量存在大量零删失数据的问题,通过对太原市城镇居民医疗费用相关影响因素调查数据的实证分析,用以为医疗费用控制和医疗保险制度改革提供更有效的统计学方法支持和政策依据。     

投保人异质性风险偏好下指数保险市场均衡的动态演化分析

兼具道德风险与逆向选择免疫性和即刻赔付双重优势的指数保险逐渐成为巨灾风险管理的重要工具,但目前多处于试点阶段,市场均衡演化规律仍不明确。本文构建了指数保险市场中保险公司、投保人和政府的三方演化博弈模型,同时,考虑投保人面对损失与收益的不同风险态度,引入异质性风险偏好设计了投保人决策函数,进而分析指数保险市场均衡演化路径及其影响因素。结果表明,指数保险市场均衡随其生命周期的演进而变化,政府在指数保险市场中的职能将从管理者走向退出;政府对保险公司进行补贴更有效,但补贴力度需在适度范围内。影响因素方面,投保人的异质性风险偏好对市场均衡演化有重要影响,其损失敏感性将加快市场向均衡状态的收敛速度;提前赔付优势能够促进市场向均衡状态收敛,但溢出效应会延缓均衡的达成。基于此提出了政府对指数保险市场引导与鼓励的建议。