首页 | 本学科首页   官方微博 | 高级检索  
相似文献
 共查询到19条相似文献,搜索用时 46 毫秒
1.
程潘红 《经济数学》2019,36(3):9-15
合理的期权价格是期权交易的前提.基于上证50ETF期权的最新数据,运用经典的BlackScholes定价模型、蒙特卡洛模拟期权定价方法和分数布朗运动定价模型对上证50ETF期权价格进行实证研究.结果表明:分数布朗运动定价模型相比较经典的Black-Scholes定价模型和蒙特卡洛方法在接近期权的实际成交价格时均方误差和均方比例误差更小,能够较为准确地、有效地模拟出上证50ETF期权的价格,从而对投资者的期权交易行为具有一定的指导作用,也为国内其他品种的期权定价研究提供参考.  相似文献   

2.
构造了一类新的分数布朗运动模型,它不同于Mandelbrot,Barton及Decreusefond等人所定义的分数布朗运动模型。  相似文献   

3.
本文对赫斯特参数H∈(1/2,1)的分数布朗运动的预测过程的样本轨道性质进行了讨论.利用布朗运动的随机积分理论,建立了一个重要的不等式,证明了(Z)的图集的Hausdorff维数等于1,得出了预测过程与分数布朗运动本身有显著不同特征的结论.  相似文献   

4.
夏雨荷  胡宏昌 《数学杂志》2015,35(2):381-388
本文研究了由多个分数布朗运动组合而成的广义混合分数布朗运动的性质.利用分数布朗运动的基本性质,获得了广义分数布朗运动的混合自相似性、马氏性、增量间的相关性、H(o|¨)lder连续性和α-可微性,推广了关于混合分数布朗运动的相应结论.  相似文献   

5.
本文利用正态相关性定理给出了关于分数布朗运动的线性滤波最佳估计.  相似文献   

6.
在等价鞅测度下,研究标的资产价格服从几何分数布朗运动的幂期权看涨、看跌定价公式及其平价公式.并与基于标准布朗运动的幂期权定价公式进行比较分析,进一步论证布朗运动只是分数布朗运动的一种特例,可基于分数布朗运动对原有的期权定价模型进行推广.  相似文献   

7.
本文给出了由两个不同的分数布朗运动组成的重分数布朗运动的Strassen型泛函重对数律和局部Strassen型泛函重对数律.我们的结果也适用于由两个布朗运动组成的重布朗运动及由一个分数布朗运动和一个布朗运动组成的重过程.最后将上述结果推广到n重分数布朗运动中.推广了已有文献的相应结果.  相似文献   

8.
本文主要讨论了标的资产受数布朗运动影响的远期开始期权和波士顿期权定价问题,并给出了相对应的定价公式.  相似文献   

9.
分数布朗运动环境中欧式未定权益的定价   总被引:23,自引:0,他引:23  
本文在标的资产价格服从几何分数布朗运动模型假设下,求出了在标的资产有红利支付时的欧式未定权益的一般定价公式及几种奇异期权的定价公式。  相似文献   

10.
假设股票价格变化过程服从混合分数布朗运动,建立了混合分数布朗环境下支付连续红利的欧式股票期权的定价模型.利用混合分数布朗运动的It-公式,将支付连续红利的欧式股票期权的定价问题转化为一个偏微分方程,通过偏微分方程求解获得了混合分数布朗运动环境下支付连续红利的欧式股票看涨期权的定价公式.  相似文献   

11.
We characterize the lower classes of the fractional integrated fractional Brownian motion by an integral test.  相似文献   

12.
We give a result of stability in law of the local time of the fractional Brownian motion with respect to small perturbations of the Hurst parameter. Concretely, we prove that the law (in the space of continuous functions) of the local time of the fractional Brownian motion with Hurst parameter H converges weakly to that of the local time of , when H tends to H 0.   相似文献   

13.
Let B^α = {B^α(t),t E R^N} be an (N,d)-fractional Brownian motion with Hurst index α∈ (0, 1). By applying the strong local nondeterminism of B^α, we prove certain forms of uniform Hausdorff dimension results for the images of B^α when N 〉 αd. Our results extend those of Kaufman for one-dimensional Brownian motion.  相似文献   

14.
在分数布朗运动环境下,讨论了单资产多噪声情形下的最优投资组合问题.假定标的资产价格遵循多维分数布朗运动驱动的常系数随机微分方程,在给定效用函数分别为幂函数和对数效用函数条件下,得到了最优投资组合问题的显式解.  相似文献   

15.
We consider the fractional analogue of the Ornstein–Uhlenbeck process, that is, the solution of a one-dimensional homogeneous linear stochastic differential equation driven by a fractional Brownian motion in place of the usual Brownian motion. The statistical problem of estimation of the drift and variance parameters is investigated on the basis of a semimartingale which generates the same filtration as the observed process. The asymptotic behaviour of the maximum likelihood estimator of the drift parameter is analyzed. Strong consistency is proved and explicit formulas for the asymptotic bias and mean square error are derived. Preparing for the analysis, a change of probability method is developed to compute the Laplace transform of a quadratic functional of some auxiliary process. This revised version was published online in August 2006 with corrections to the Cover Date.  相似文献   

16.
肖益民 《数学季刊》1992,7(1):76-80
设X(t)(t∈R^N)是指数为α的d维分式Brown运动。本文研究X(t)的极函数问题,得出了满足P{t∈R^N\{0},X(t)=f(t)=0}的连续函数f组成的类的特征,解决了Legall提出的一个问题;并且得到了(N,N,2α)过程的不动点的Hausdorff维数。  相似文献   

17.
Let {B t ,t[0,1]} be a fractional Brownian motion with Hurst parameter H > 1/2. Using the techniques of the Malliavin calculus we show that the trajectories of the indefinite divergence integral t 0 u s B s belong to the Besov space p,q for all , provided the integrand u belongs to the space . Moreover, if u is bounded and belongs to for some even integer p2 and for some large enough, then the trajectories of the indefinite divergence integral t 0 u s B s belong to the Besov space p, H .  相似文献   

18.
本文研究一类由Host指数为1/2相似文献   

19.
混合分数布朗运动驱动的幂期权定价模型   总被引:1,自引:0,他引:1  
徐峰  郑石秋 《经济数学》2010,27(2):8-12
假设标的资产遵循由混合分数布朗运动驱动的随机微分方程,建立了混合分数布朗运动环境下的金融数学模型.利用拟鞅方法,获得了欧式幂期权定价公式的解析式及其平价公式.最后阐述了分数布朗运动只是混合布朗运动的一种特殊情形.  相似文献   

设为首页 | 免责声明 | 关于勤云 | 加入收藏

Copyright©北京勤云科技发展有限公司  京ICP备09084417号