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相似文献
 共查询到19条相似文献,搜索用时 100 毫秒
1.
以一个损失厌恶销售商与一个损失中性供应商组成的两级供应链为背景,利用期望损失厌恶理论对销售商在期权契约下的最优采购策略进行了研究,并证明了期望损失厌恶理论能有效克服传统基于前景理论的研究中因参考点外生且固定假设带来的弊端。在此基础上,进一步给出了供销双方在期权契约下实现协调共赢的条件,分析了销售商损失厌恶程度,期权契约价格等参数对供应链协调共赢机制的影响。结果显示:销售商的损失厌恶偏好并不会改变权利金分配整体供应链利润的作用,但会增强销售商分享收益的能力,改变供销双方利润或效用水平对权利金,产品销售价格和生产成本的敏感程度,且较高的损失厌恶偏好还会阻碍供销双方协调共赢目标的达成。  相似文献   

2.
根据创新型企业持续创新发展的需要,针对创新型企业并购决策问题,提出一种考虑到非期望产出的规模收益的并购决策方法.首先,基于仅限于期望产出的企业规模收益判断方法,建立包含非期望产出的GDEA模型与WY-DEA模型;其次,利用GDEA模型判断弱WY-DEA有效并购方案的规模收益不变、递增、递减或拥挤四种状态;然后,在剔除规模收益拥挤的并购方案基础上,利用交叉效率模型为被收购企业选择最优的收购方;最后,以算例说明方法的可行性与优势.  相似文献   

3.
一般的非线性数学期望—g—期望   总被引:6,自引:0,他引:6  
陈增敬 《数学进展》1999,28(2):175-180
彭实戈利用倒向随机微分方程引入了平方可积随机变量的非线性数学期望-g-期望,本文扩张了g-期望的定义空间。  相似文献   

4.
研究通过CDO市场报价反求、校验期望损失的方法.在CDO风险中性定价的基础上建立介绍了通过市场报价反求期望损失的两个模型.比较了两种模型的优缺点.然后讨论了定价公式中不同的参数对保费的影响,并给出了模型的两个应用:求标的资产的违约分布以及计算非标准层的定价.  相似文献   

5.
利用倒向随机微分方程的Lp解定义了Lp空间中随机变量g-期望与条件g-期望,扩张了g-期望与条件g-期望的定义空间;证明了用Lp解定义的g-期望与文[5]用算子连续扩张方法定义的一般g-期望的一致性,得到了Lp空间中随机变量的g-期望与条件g-期望的一些性质.  相似文献   

6.
利用倒向随机微分方程的Lp解定义了Lp空间中随机变量g-期望与条件g-期望,扩张了g-期望与条件g-期望的定义空间;证明了用Lp解定义的g-期望与文[5]用算子连续扩张方法定义的一般g-期望的一致性,得到了Lp空间中随机变量的g-期望与条件g-期望的一些性质.  相似文献   

7.
找到了几个使条件g-期望的矩不等式在一般意义下成立的关于g和g-期望的充分条件.  相似文献   

8.
众所周知,离散型随机变量的数学期望表示了该变量在随机试验中取值的加权平均,其中权为随机变量发生的概率.而收益大小和损失风险是损益函数的加权平均,其中权为状态发生的概率.通常称权为概率的加权平均为数学期望,因此,收益大小和损失风险实质上是损益函数的数学期望.下面通过几个具体的实际问题说明损益函数的数学期望在决策中的应用.  相似文献   

9.
一种基于前景理论的风险型区间多属性决策方法   总被引:1,自引:0,他引:1  
针对带有决策者期望且概率和属性值均为区间数的风险型多属性决策问题,提出一种基于前景理论的决策方法。在本文中,考虑了决策者的心理行为因素,首先以决策者对各属性的期望作为参照点,然后计算在每种自然状态下,每个方案针对各属性的属性值相对于参照点的收益和损失;进一步地,依据前景理论的思想,通过计算每个方案针对各属性的前景值建立前景决策矩阵;在此基础上,运用简单加权原则计算每个方案的综合前景值,并通过建立综合前景值两两比较的可能度矩阵对所有方案进行排序。最后,通过一个算例说明了该方法的可行性和有效性。  相似文献   

10.
借助于条件数学期望和随机事件A的示性函数IA,通过对随机变量的适当"条件化"处理,应用全期望公式和推广的全概率公式,讨论了计算数学期望和概率的条件化方法.  相似文献   

11.
李辰  李效虎 《数学研究》2013,(4):351-366
为了避免由高理赔额造成的违约,保险公司通常通过签订再保合约将一部分风险转移给再保险公司.近年来对最优再保策略的研究着眼于最小化自留损失的方差,保险公司总风险的value-at-risk或conditional tail expectation.本文研究了在expected shortfall准则下的再保策略.我们给出了最优的增凸转移损失函数,并分别讨论了有无保费限制的情形.  相似文献   

12.
基于会计利润与经济利润的不同意义和经济利润在经济管理中的重要性,明确区分并解释了离散型随机需求量报童问题及其商业拓展的这两类利润期望,得出了随机需求量取值个数有限的报童问题及其商业拓展的会计利润期望模型和经济利润期望模型及其利润期望最大化进货量的计算关系式;着重区分了相应的显性成本期望和隐性成本期望;指出求解此类问题运筹学的处理方法与经济学原理并不相悖.  相似文献   

13.
用Arrow-Pratt风险厌恶度来度量期望效用-熵平衡系数以改进风险型决策的期望效用-熵模型;根据改进的期望效用-熵模型以及期望效用准则,分别从上证50指数样本股中选取7只股票构造投资组合,进行比较.研究结果表明,用改进的期望效用-熵模型得到的股票组合效果更优.  相似文献   

14.
均值方差偏好和期望损失风险约束下的动态投资组合   总被引:1,自引:0,他引:1  
本文在均值方差框架下,研究了期望损失风险约束下的连续时间动态投资组合问题。运用鞅理论和凸对偶方法,分别给出了最优财富和最优投资策略的解析式,而且两基金分离定理仍然成立。最后通过数值例子分析了风险约束对最优投资策略的影响。  相似文献   

15.
在证券组合分析中,标准金融理论认为风险与收益具有正相关关系,而行为金融理论认为认知风险与认知期望收益具有负相关关系.将标准金融和行为金融都作为设计和管理投资组合的工具,建立了基于"自信度"的认知风险和认知期望收益模型;研究了影响认知风险和认知期望收益的主要因素;得出了标准金融和行为金融在证券组合中的关系:只有在"自信度"大于某一值的情况下,收益与风险才具有正相关关系,否则具有负相关关系;讨论了标准金融和行为金融相互转换的边临界条件.为标准金融和行为金融对证券组合中风险和收益之间的矛盾关系给予了一种有效的理论解释.  相似文献   

16.
本文研究了随机活动工期下如何调度资源约束项目使得项目的期望净现值最大。首先对问题进行了界定,建立了相应的优化模型,其次针对问题的特点设计了一种动态规划算法。在算法设计的过程中,本文通过对项目网络图结构及不同状态最优值之间关系的分析,优化了动态规划算法状态的生成过程及状态最优值的求解过程,从而加快了算法的求解。使用随机生成的540个不同规模、不同结构的仿真案例对算法的有效性进行了验证,并分析了项目网络特征对算法效率的影响。实验发现:项目的次序强度对算法所需时间有着较大的影响,随着项目次序强度的减小,生成的状态数量会增加,从而计算时间也会增加。本文的研究可以为不确定环境下的项目调度提供决策支持。  相似文献   

17.
The parametric conditional autoregressive expectiles (CARE) models have been developed to estimate expectiles, which can be used to assess value at risk and expected shortfall. The challenge lies in parametric CARE modeling is the specification of a parametric form. To avoid any model misspecification, we propose a nonparametric CARE model via neural network. The nonparametric CARE model can be estimated by a classical gradient based nonlinear optimization algorithm, and the consistency of nonparametric conditional expectile estimators is established. We then apply the nonparametric CARE model to estimating value at risk and expected shortfall of six stock indices. Empirical results for the new model is competitive with those classical models and parametric CARE models. Copyright © 2016 John Wiley & Sons, Ltd.  相似文献   

18.
凌碰 《经济数学》2018,(4):31-38
在Kyle模型中引入两个异质的内部交易者,利用理论模型推导的方式探讨他们是否会进行信息共享.研究发现在均衡状态下,内部交易者的期望利润是关于信息共享数量的减函数.当两个内部交易者不分享任何信息时,他们的期望利润能达到最大值;内部交易者没有动机进行信息共享.  相似文献   

19.
We constructed a Stackelberg game in a supply chain finance (SCF) system including a manufacturer, a capital‐constrained retailer, and a bank that provides loans on the basis of the manufacturer's credit guarantee. To emphasize the financial service providers' risks, we assumed that both the bank and the manufacturer are risk‐averse and formulated trade‐off objective functions for both of them as the convex combination of the expected profit and conditional value‐at‐risk. To explore the effects of the risk preferences and decision preferences on SCF equilibriums, we mathematically analyzed the optimal order quantities, wholesale prices, and interest rates under different risk preference scenarios and performed numerical analyses to quantify the effects. We found that incorporating bank credit with a credit guarantee can effectively balance the retailer's financing risk between the bank and the manufacturer through interest rate charging and wholesale pricing. Moreover, SCF equilibriums with risk aversion are highly affected by the degree of both the lender's and guarantor's risk tolerance in regard to the borrower's default probability and will be more conservative than those in the risk‐neutral cases that only maximize expected profit.  相似文献   

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