中国经济增长与环境污染的协整关系研究——基于1991-2007年省际面板数据

利用1991-2007中国29个省市的面板数据,对经济增长与环境污染的长期均衡关系进行了研究,对人均实际GDP及代表环境污染的五类污染物排放指标进行了面板单位根检验和面板协整分析。结果表明,在五类污染物排放指标中,只有工业固体废弃物排放量与人均GDP之间符合EKC特征,工业废水排放量随经济增长而逐渐减少,而工业废气排放量与经济增长不存在协整关系。     

基于面板协整的对外贸易、FDI与经济增长关系研究

采用面板协整模型对我国东部地区、中部地区和西部地区数据进行了研究,分析了对外贸易、FDI和经济增长之间的关系,结果发现对外贸易、FDI与经济增长之间都存在稳定的面板协整关系,对外贸易和FDI对三个地区的经济增长都起到了很大的促进作用.     

基于动态因子结构的贝叶斯分位面板协整研究

针对传统面板协整检验在建模过程中易受异常值影响以及其原假设设置的主观选择问题,本文利用动态公共因子刻画面板数据潜在的截面相关结构,提出基于动态因子的截面相关结构的贝叶斯分位面板协整检验,结合各个主要分位数水平下参数的条件后验分布,设计结合卡尔曼滤波的Gibbs抽样算法,进行贝叶斯分位面板协整检验;并进行Monte Carlo仿真实验验证贝叶斯分位面板协整检验的可行性与有效性。同时,采用中国各省金融发展和经济增长的面板数据进行实证研究,结果发现在各主要分位数水平下中国金融发展和经济增长之间具有协整关系。研究结果表明:贝叶斯分位面板协整检验方法避免了传统面板数据协整方法由于原假设设置不同而发生误判的问题,克服了异常值的影响,能够提供全面准确的模型参数估计和协整检验结果。     

变结构面板协整检验的响应面函数研究

Panel-ρ检验是常用的异质面板数据协整检验统方法,本文通过Monte Carlo模拟分析Panel-ρ协整检验方法的小样本性质,以及该方法对于变结构面板协整检验的检验功效.结果表明,在小样本情况下Panel-ρ统计量在原假设下的渐进分布会不同于该统计量的理论渐进分布,而且面板数据中存在的结构变化也会对渐进分布产生影响,从而降低Panel-ρ检验的检验功效.为了得到更加符合实际样本情况的统计量临界值,通过Monte Carlo模拟方法得到Panel-ρ协整检验方法的响应面函数,建立了统计量的临界值与面板数据的样本容量、结构变化类型的直接函数关系.Monte Carlo模拟检验表明,响应面函数法确实能够改善Panel-ρ协整检验的检验功效,在小样本容量和具有结构变化的情况下保证了面板协整检验的有效性.     

共同因子结构下非平稳面板数据检验的一致性研究

为了避免伪检验结果,本文分析了多种共同因子结构下非平稳面板数据检验的一致性问题,发现相抵共同因子时面板单位根检验与协整检验存在不一致,进而构建了因子互冲面板协整模型,从模型分析、参数估计和假设检验等方面提出解决一致性问题的方法步骤,最后通过实证研究论证了因子互冲面板协整模型的可行性和实用性。     

基于面板协整的纺织品贸易与经济增长关系研究

采用面板协整方法对我国27个省市的纺织品贸易与纺织行业经济增长之间的关系进行实证研究,结果表明纺织品贸易与经济增长之间存在稳定的面板协整关系,纺织品出口对纺织行业经济增长起很大的促进作用.     

我国外商直接投资与经济增长的动态关系:基于面板协整研究

利用面板协整方法和面板误差修正模型对1986～2008年问我国28省市外商直接投资与经济增长关系进行实证分析.结果表明,从长期来看经济增长的调整系数为正,表明外商直接投资与经济增长之间存在长期均衡关系,中国的经济增长会促进外商直接投资增加;但FDI与经济增长的这种长期均衡关系在地区间存在显著差异.     

中国期货市场与现货市场的价格引导与价格发现

长期以来对期货市场与现货市场价格关系的实证研究都是基于时间序列方法的研究.为了克服时间序列方法存在着的不足,将使用面板数据方法,在面板单位根检验以及面板协整检验和协整估计的基础上,构建面板误差修正模型来分析期货价格和现货价格的均衡以及相互引导关系.进一步的,在误差修正模型的基础上我们采用信息份额方法(I-S模型)和共同因子贡献法(P-T模型)分析了期货市场和现货市场的价格发现功能.通过上述研究,发现总体上讲我国大宗商品的期货价格和现货价格之间存在着长期均衡,并且表现出了相互引导互为Granger因果的关系.利用I-S模型和P-T模型测算出来的期货市场对价格形成的贡献度分别为88.17%和79.44%,这说明当前我国的期货市场总体上讲是有效率的市场.     

经济增长与城乡收入差距的动态效应研究

经济增长与城乡居民收入差距关系是各国经济发展中必须要面对的现实问题.本文基于2004-2013年间省级面板数据设定了面板协整模型,从时空角度构建面板协整模型分析了当前我国的城乡收入差距变化与经济增长之间的新动态效应.结果表明,十六大以来我国的经济增长能有效地缓解了城乡收入差距问题;经济增长对城乡收入差距的负效应具有明显的区域特性;城乡收入差距对我国经济增长的作用影响却不显著.     

水资源利用与产业结构演进的关系检验——基于超效DEA和PECM的分析

首先运用超效DEA模型测算三次产业的全要素水资源利用效率,然后利用我国2004-2015年间的省际面板数据,建立面板误差修正模型,检验水资源利用与产业结构演进的关系,研究发现:水资源利用与产业结构演进存在协整关系;这种长期稳定关系在三次产业间的短期调节和长期效应不尽相同.     

基于省际面板数据的全要素生产率的计算:1995-2006

本文采集并处理了1995年到2006年间全国30余个各省、直辖市和自治区的产出、资本投入和劳动力投入的数据,经过单位根检验、协整分析和模型选择,利用面板回归模型,计算了各地区的TFP及其在不同时期的增长率。研究表明,1995年-2006年间东部省份的TFP水平要高于中西部地区,但TFP水平较高的省份的TFP增长率速度并不一定高,尤其是部分东部省份的TFP的增长率出现了下降,而部分西部地区的TFP的平均增长率发展势头较好。     

区域物流的技术网络效应研究

建立了一个基于信息技术网络效应的物流信息化需求模型,来说明信息化带来的技术网络效应是物流厂商加入信息网络的动力所在.并基于1995-2010年30个省、直辖市、自治区的面板数据,运用面板单位根和面板协整方法,证明了区域物流中技术网络效应的存在.     

基于广义DEA方法的中国西部省市经济效益图谱分析

中国西部省市经济发展在整个国民经济发展中具有举足轻重的作用,特别是随着中国"一带一路"的实施,中国西部地区的经济发展更具重要的战略意义.随着国家对西部地区建设力度的加大,西部地区经济取得了快速发展,但与东部沿海地区相比仍存在一定差距.因此,以广义DEA理论为基础,提出了一种基于面板数据评价地区经济效益有效性的非参数方法,并应用该方法分析了中国西部11个省、市、区在1996-2012年间的经济效益,然后利用中国西部地区经济效益图谱分析中国西部省市经济效益的有效性和整体状况,最后根据上述分析提出了新形势下中国西部省份经济效益改进的对策建议.     

中国东中西部城市房价波动的涟漪效应——以中国东中西部代表的九城市为例

针对中国东中西部城市房价波动的是否存在涟漪效应的问题,提出综合运用格兰杰因果检验、协整一体化及二阶段检验法,即弗里德曼非参数秩排序检验方法和商业周期定点分析方法来检验分析自2005年7月至2010年3月东中西九城市房屋销售价格的月度数据进行实证分析,结果表明:(1)认为中国九城市房价波动存在涟漪效应,可划分为三个层级:东部的上海、深圳、杭州为第一层级;中部的武汉、合肥、太原为第二层级;西部的成都、西安、兰州为第三层级。(2)房价波动的涟漪效应从东部城市开始,传向中部城市,最后向西部城市传递。结论为东部城市的房价波动为主要调控对象,关注中部城市房价,同时避免西部城市房价出现意外波动。建议为对各个层级城市的房价制定差别性的调控政策,能够更有效地对整个房价体系的波动进行控制。     

The power of bootstrap tests of cointegration rank

Bootstrap likelihood ratio tests of cointegration rank are commonly used because they tend to have rejection probabilities that are closer to the nominal level than the rejection probabilities of asymptotic tests. The effect of bootstrapping the test on its power is largely unknown. We show that a new computationally inexpensive procedure can be applied to the estimation of the power function of the bootstrap test of cointegration rank. The bootstrap test is found to have a power function close to that of the level-adjusted asymptotic test. The bootstrap test therefore estimates the level-adjusted power of the asymptotic test highly accurately. The bootstrap test may have low power to reject the null hypothesis of cointegration rank zero, or underestimate the cointegration rank. An empirical application to Euribor interest rates is provided as an illustration of the findings.     

The impact of information technology on the banking industry

This paper analyses the effects of investment in information technologies (IT) in the banking sector using bank-level data from a panel of 68 US banks over the period 1986–2005. Although IT can improve bank's performance by reducing operational cost (supply side), it can bring in competition among banks in order to embrace new technology (demand side). Since most empirical studies have adopted the production function approach, it is difficult to identify which effect has dominated. In a differentiated model with network effects, this paper characterizes the conditions to identify these two effects. The results suggest that (at individual firm levels) the bank profits can decline due to adoption and diffusion of IT investment, reflecting negative network competition effects in this industry. Using panel cointegration tests, we confirm that the estimated profit equation is indeed a long-run equilibrium relation.     

The influence of heteroskedastic variances on cointegration tests: A comparison using Monte Carlo simulations

This paper investigates the influence of heteroskedastic variances on cointegration tests. The Monte Carlo simulation results show that cointegration tests allowing for threshold adjustments or structural breaks overreject the null hypothesis of no cointegration in the presence of GARCH errors and variance breaks. In particular, multivariate GARCH and bivariate variance breaks cause severe size distortions in such cointegration tests. On the other hand, a variance ratio cointegration test yields reasonable empirical sizes under most cases of heteroskedastic variances, as compared to other tests including standard cointegration tests.     

中国能源消费、碳排放与经济增长的区域差异性研究

基于1990～2010年我国30个省市面板数据,采用面板计量分析方法,考察我国源消费、碳排放与经济增长三者之间相互影响关系对空间区域的依赖性.研究结果表明:能源消费、碳排放与经济增长三者之间不仅存在着相互影响的关系,且具有显著的区域差异性.各省份的经济发展均为各地区能源消费增长的重要诱因之一,这与能源消费与经济增长具有较高关联度的结论保持一致.北京、辽宁、吉林等16个省份碳排放变化与经济增长变化之间的的弹性系数为负值,而天津等其他14个省市碳排放总量还将伴随着经济增长而增长,所以弹性系数为正值,这点隐含说明当区域经济水平较高时,该区域也将拥有更多优势条件来减低碳排放,实现碳减排最终还是需要依赖于发达的经济水平.