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共有20条相似文献,以下是第1-20项 搜索用时 187 毫秒

1.  人民币汇率、汇率风险对中国对美国出口的经济影响分析  被引次数:1
   吴武清  陈敏  毛志杰《数理统计与管理》,2008年第27卷第4期
   汇率影响出口有两个途径,一是汇率变动(升值或贬值),二是汇率波动(汇率风险).2003年以来,中国一直面临人民币升值的压力,特别是来自美国和日本对人民币重新估值的压力;人民币汇率升值是否对出口产生负面效应,影响程度有多大,一直是这段时期的关注焦点.本文利用1990.01-2007.08间的月度数据主要从时间序列数据的季节效应分解(UCM)、自回归建模(自回归-GARCH)和动态条件相关系数(DCC)三个角度实证的分析了人民币汇率升值对中国对美国出口的经济影响,几个不同的角度,都揭示了人民币汇率升值会减少中国对美国的出口;本文还发现汇率风险的增加会减少出口贸易的增速.通过动态条件相关系数分析发现实际汇率对出口的解释能力为20%-30%;通过汇率对出口的弹性分析发现人民币月度汇率弹性为150~220(亿元/人民币兑美元);此外,近两年实际汇率升值起点滞后名义汇率升值起点1年左右,而中国对美国的出口又滞后实际汇率的升值起点3-4个月.最后,本文指出通过有效地抑制通货膨胀,降低美元储备,转移汇率风险等途径在一定程度上可缓解人民币汇率升值压力和对冲汇率风险.    

2.  比较和分析不同计算法中的人民币有效汇率  
   王相宁  甘燕《运筹与管理》,2005年第14卷第4期
   本文在用商品贸易权重计算有效汇率的基础上,探讨了用资本移动权重和债务权重计算有效汇率的新模型,并调查和实证分析了由这些模型决定的人民币有效汇率时序列运动以及它们与宏观经济变量之间的长期关系,以解决外汇管理中人民币升值压力上升问题。我们得出:在我国,基于贸易权重的实际有效汇率与基于债务权重的人民币实际有效汇率有较高的相关性,但基于贸易权重的与基于资本移动权重的没有相关性的结论。因此,我们认为在人民币升值压力较大时,货币当局可以用调整我国对外债务结构来替代词整对外贸易差额。    

3.  决定人民币均衡汇率因素的统计分析  被引次数:1
   陈淙洁  朱仲义《数理统计与管理》,2009年第28卷第1期
   本文结合了之前关于均衡汇率的研究以及非参数检验确定了影响人民币汇率的5个因素,并以人民币实际有效汇率为参照基础,采用Engle-Granger两步法得到了人民币均衡汇率的估计模型。结果发现E-G两步法的模型存在较强的共线性。因而在沿用了E-G两步法基本思想的基础上,采用岭回归估计来解决这个问题.从而,对人民币均衡汇率进行估计测算。结果表明,中国在2002年至2005年,人民币实际有效汇率长时期被低估,因而人民币的确面临着一定的升值压力.而2005年的汇率制度改革以及2个百分点的升值使这一情况有了较大的改善。    

4.  人民币汇率变动对我国对外投资的影响研究?  
   喻旭兰  刘博《经济数学》,2016年第4期
   通过 GARCH 模型和动态面板模型,对人民币汇率变动对我国对外直接投资的影响进行了实证分析。结果表明:在长期内,人民币汇率无论是汇率水平变化还是汇率波动都对我国对外直接投资存在影响,人民币升值,我国对外直接投资增加;汇率波动幅度越大,我国对外直接投资也会增加。    

5.  基于SVAR模型的汇率影响因素分析  
   王相宁  李文《运筹与管理》,2010年第19卷第2期
   为了分析汇率与其他宏观经济变量的关系,本文在信息国际化和虚拟资本脱离实体经济迅速发展的假设下,建立SVAR结构的综合效应汇率模型,并实证检验了诸宏观经济变量对人民币汇率的同期效应及滞后效应。研究发现,人民币汇率不但受到外汇储备等宏观经济变量的滞后影响,也受到了信息变化对市场预期和行为的同期影响;在同期,货币供给量和国内股票总值信息变动对其影响尤其大;人民币对特别提款权汇率比人民币对美元汇率更能反映人民币的价值。因此,本文认为货币当局在汇率管理中可以将直接冲击货币价值的因素(如货币供给量)作为主要变量。    

6.  人民币汇率波动与我国房价关系的实证分析  被引次数:3
   陈婕  路静  高鹏  董纪昌《数学的实践与认识》,2009年第39卷第13期
   分析了汇率影响房价的机制,利用人民币实际有效汇率、房地产价格指数和银行同业拆借利率共30组数据(2005,07~2007,12)建立了向量自回归模型(VAR),并使用协整、Granger因果检验,脉冲响应分析对人民币汇率波动与我国房地产价格之间的关系进行实证检验.研究结果表明,人民币实际有效汇率对房地产价格产生正向影响,人民币升值是引起房价上涨的格兰杰原因.在现阶段,控制因人民币升值而进入中国的境外资金过度流入房地产市场,有利于保持我国房地产价格稳定.    

7.  马歇尔-勒纳条件的实证研究  被引次数:5
   王相宁  李晓峰《运筹与管理》,2005年第14卷第6期
   本文从人民币实际汇率变动是否会对我国贸易收支产生影响出发,基于马歇尔.勒纳条件,对计算贸易弹性常用的OLS回归模型进行了改进,建立了向量自回归误差修正模型来估算我国的国际贸易弹性。实证研究表明:我国进出口需求的价格弹性之和大于1。因此人民币贬值可改善贸易收支;反之升值将使贸易收支恶化。    

8.  人民币汇率如何影响中国企业“走出去”--基于VAR模型的动态分析  
   夏良科《宁波大学学报(理工版)》,2013年第3期
   基于VAR模型,利用向量误差修正模型(VECM)和Granger因果性检验研究了1982~2010年人民币实际汇率水平和汇率波动影响中国企业“走出去”问题。结果显示,人民币的实际汇率升值只在长期内对企业“走出去”有积极作用;在短期内,人民币贬值是推动中国对外投资的因素;但无论在长期还是短期内,汇率的波动显著促进了企业“走出去”。同时,结果还表明中国企业“走出去”对汇率水平的变化比对汇率波动的反应更为敏感。    

9.  人民币升值对中国出口品价格的影响研究  
   段玉婉  陈锡康  杨翠红《系统科学与数学》,2011年第31卷第2期
   人民币升值对中国进出口贸易的影响,主要是通过价格竞争机制完成的.首先分析了人民币升值影响中国出口品价格的传导路径;然后利用计量经济模型估计了各个部门产品的进口需求函数;同时考虑到进口品对国内生产品的替代和部门间的价格传导,利用反映加工贸易的非竞争型投入产出模型分情景分析了人民币汇率上升对中国各个部门加工贸易出口品价格和一般贸易出口品价格的影响,得到了非常具有现实意义的结论.    

10.  人民币兑美元汇率长期趋势分析及预测  
   王丹  肖春来  王晨曦《数学的实践与认识》,2014年第11期
   旨在研究人民币汇率在相对较长时间内的趋势及更优的预测模型.基于时间序列分解原理将人民币兑美元汇率的时间序列分解为长期趋势及随机波动两部分,采用Logistic曲线拟合长期趋势,建立了包含长期趋势的复合预测模型.实证检验结果表明此预测模型的预测效果优于单一的ARIMA模型,根据分离的长期趋势,可以判定,人民币尚处于一个升值过程中,其未来的升值极限在5.5左右.    

11.  人民币汇率波动与中国进出口贸易关系的实证研究  
   赵雪燕  李国东《经济数学》,2018年第3期
   中国进出口贸易的分析与实证,对中国经济的发展与政府相关部门政策的制定有着重要的实用意义.实证分析了人民币汇率与中国进出口贸易的关系、以及中国进口贸易与出口贸易之间的相互影响程度.选择从1994~2017年这24个年度的时间序列数据作为数据样本,基于Engle-Granger协整分析理论分析变量间的协整关系,建立回归模型;通过格兰杰因果检验,分别阐述了中国出口贸易总额Y1、中国进口贸易总额Y2、人民币汇率X变量间的因果.引入商品价格指数P,用于剔除通货膨胀带来的影响.实证分析结果表明:中国的进出口贸易总额与人民币汇率之间存在着单向的因果关系,且中国的进出口贸易总额的变化作用在人民币汇率的变化较为明显,而人民币汇率的变化作在中国的进出口贸易总额上的变化不太明显.贸易进口额变动对贸易出口额的影响结果大于贸易出口额变动对贸易进口额的影响.    

12.  人民币实际汇率波动与中国对美进出口问题的实证探究  
   贾尚晖  刘烨龙《数学的实践与认识》,2013年第43卷第1期
   使用1999年至2009年人民币对美元实际汇率及中美间进出口数据,对人民币实际汇率波动对中美贸易产生的造成影响进行实证分析.人民币实际汇率的波动与中国对美进出口间不存在长期的协整关系,人民币汇率变化对中国对美的贸易收支差额影响十分有限.在行业层面,人民币实际汇率的波动与中国对美主要产品出口也不存在长期的协整关系.    

13.  基于MCMC算法的人民币汇率市场的分析——双门限非对称GARCH模型的应用  
   夏强  刘金山《数理统计与管理》,2012年第31卷第3期
   本文旨在考察,汇改后美元/人民币汇率前期收益的影响下,人民币汇率市场上非美元/人民币汇率收益均值和波动不对称的程度。为了捕捉非美元汇率收益的均值和波动不对称的特点,我们设定双门限非线性的GARCH模型,结合GJR效应(即加入非美元收益利空或利好消息的影响),利用基于MCMC算法的贝叶斯推断来完成。应用中我们选取了美元(欧元、日元、港元)/人民币日汇率数据进行分析,发现了门限非线性的结果,表明在美元和非美元汇率本身双重变化的影响下,非美元汇率收益的均值和波动同时表现出非对称的特点。并且在美元收益利好消息的影响下,美元汇率对非美元汇率的溢出效应明显增强,非美元表现出低均值回归的特点。    

14.  人民币汇率对我国进出口的影响研究  被引次数:1
   王磊  曹显兵《数学的实践与认识》,2008年第38卷第21期
   自2005年7月人民币汇率制度改革至今,人民币对美元汇率不断升值.人民币的汇率升值作为一种对国内及国际经济的调节方式,对各行业经济发展的影响应该都是巨大的,尤其是对进出口的影响更是首当其中.基于2005年1月—2008年3月进出口、人民币对美元、欧元汇率等各项指标数据和VAR模型,得到了人民币汇率与进出口关系的向量误差修正模型,很好地解释了汇率变化对我国进出口行业的影响.    

15.  基于STR模型的人民币利率汇率联动研究  
   张琦  封福育《数学的实践与认识》,2015年第2期
   在利率平价理论框架下,根据我国1999年1月—2011年9月的经验数据,应用平滑转换模型研究人民币利率和汇率之间的联动关系.实证分析结果发现:人民币利率和汇率之间的联动具有非线性和不对称特征.当国外利率低于阈值水平时,汇率水平变动对利率的影响程度较大;当国外利率水平低于阈值水平时,汇率水平变动对利率的影响程度较小;当国外利率水平处于阈值水平附近时,汇率水平变动对利率的影响将在两个机制之间平滑转换,并且机制转换速度非常快.    

16.  人民币实际汇率变化对中国进出口影响的实证分析  
   贾尚晖  安风楼  牛晓蕙《数学的实践与认识》,2013年第43卷第8期
   人民币汇率的变化直接和间接地对我国的经济产生影响.采用面板数据来实证分析人民币实际汇率变化对中国的11个贸易伙伴的进口值和出口值的影响.    

17.  实战汇率避险  
   王大贤 CFP[图]《珠算》,2011年第10期
   今年以来,随着国内外经济金融形势的变化,人民币对外不断升值,人民币汇率形成机制改革的进一步深化,银行组合型汇率避险产品不断丰富,满足了企业规避汇率风险及财务运作需求,准确了解这些产品的特征和运转模式,在很大程度上有利于CFO们全面及时摆布企业资产,并力求取得收益最大化和风险最小化。    

18.  基于 TVAR 模型的人民币汇率的价格传递效应?  
   傅强  孙菲《经济数学》,2015年第1期
   利用门限向量自回归模型对人民币有效汇率的价格传递效应进行了研究,分析了不同的通货膨胀环境对人民币汇率传递效应的影响.以通货膨胀率作为门限值变量,并以0.001175和0.006118为门限值进行实证分析.得到汇率传递效应在不同的通货膨胀环境下显著性存在差异,在高通货膨胀下汇率对国内价格的传递效应是显著的,然而在低通货膨胀下是不显著的.考虑了汇率传递对国内价格的非线性性,进而更加准确的验证了通货膨胀与汇率传递的相关性.    

19.  基于VECM-MGARCH模型的人民币汇率与牛熊股市关系研究  
   赵华《经济数学》,2010年第27卷第4期
   2005年以来人民币汇率均处于升值过程,而股市却经历了牛、熊市的历程.本文基于VECM-MGARCH模型实证研究了人民币汇率与我国股市处于牛、熊市期间二者之间的动态关系,结果发现,汇率和股价之间不存在线性的相互影响关系.就波动性而言,股市处于牛市期间,二者之间存在相互影响关系;熊市期间,这种非线性关系消失.人民币升值预期的减弱及股市的下跌是导致二者关系变化的主要原因.    

20.  人民币汇率变动对我国开放经济中外资流人影响的研究  
   刘英  金祖本《数学的实践与认识》,2016年第22期
   就人民币汇率变动对我国开放经济外资流入的传导机制进行理论分析,并以高开放地区和行业为代表,结合实际数据利用面板模型进行实证研究,结果表明:人民币汇率与我国开放经济中外资流入呈现反向变动.由于外资对我国开放经济稳定健康发展具有重大意义和影响.因此,我国需保持人民币汇率在中长期稳定,从而避免对外资流入产生大的冲击.    

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