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共有20条相似文献,以下是第1-20项 搜索用时 155 毫秒

1.  具有连续红利的幂型欧式期权定价  
   白斐斐  师恪《数学的实践与认识》,2007年第37卷第12期
   在等价鞅测度框架下,讨论了在期权到期时刻具有连续红利支付的幂型股票欧式期权的定价公式.这里我们假设市场无风险利率,股票预期收益率,股价波动率以及股票红利率都是时间的确定性函数.    

2.  具有不同借贷利率的欧式未定权益定价模型  
   薛红《应用数学》,2001年第Z1期
   本文假定借款利率大于或等于无风险利率 ,并在股票的期望收益率、波动率和红利率都随时间变化情形下 ,建立较合理的金融市场模型。利用倒向随机微分方程及Feynman Kac公式 ,得到了欧式看涨和看跌期权买卖双方的价格公式以及套期保值策略 ,从而可看出借贷利率各自对期权价格的影响 .    

3.  认股权证的保险精算定价  
   钱丽丽  柴俊《经济数学》,2009年第26卷第4期
   引入Mogens Bladt和Tina Hviid Rydberg在无市场假设下关于期权定价的保险精算方法,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度,建立认股权证的定价模型,并给出定价公式.当投资者对原生资产期望回报率为无风险利率时,该定价为风险中性价格.    

4.  跳跃-扩散模型中期权定价的倒向随机微分方程方法及等价概率鞅测度  
   范玉莲  孙志宾《应用数学学报》,2009年第32卷第4期
   本文研究的是跳跃一扩散模型中的期权定价问题.通过研究该模型中未定权益所对应的倒向随机微分方程,找到市场中的-个等价概率鞅测度,借助测度变换,未定权益的定价问题就可转化为在等价概率鞅测度下的求期望问题.利用该方法,本文解得了标的股票价格过程为带非时齐:Poisson跳跃的扩散过程且股价期望增长率,波动率,无风险利率均为时间函数时欧式期权价格公式.并且,借助倒向随机微分方程找到在以上参数均为常数时,期权价格所满足的偏微分方程.    

5.  固定执行价格下回望看涨期权保险精算定价  
   戴彦蕾  刘丽霞《经济数学》,2013年第3期
   利用保险精算方法,将期权定价问题转化为纯保费确定问题,根据股票价格过程的实际概率测度推导出了无风险利率为常数时,固定执行价格下回望看涨期权定价公式,验证了当标的资产的期望收益率等于无风险利率时,保险精算定价和风险中性定价的一致性.最后通过实例分析了保险精算价格和风险中性价格的差异,并利用Matlab编程得到了保险精算价格与标的资产期望收益率之间的关系.    

6.  跳-扩散模型下的再装期权定价  被引次数:2
   王献东  杜雪樵《经济数学》,2007年第24卷第3期
   本文建立股票价格的跳过程为Poisson过程,跳跃高度服从对数正态分布时股票价格过程的随机微分方程,在风险中性的假设下找到等价鞅测度,利用鞅方法,用较简单的数学推导得到了股票价格服从跳-扩散过程的欧式再装期权定价公式.    

7.  马尔可夫交换Lévy过程的最小熵鞅测度  
   宋瑞丽  王波《数学年刊A辑》,2010年第31卷第5期
   研究了由马尔可夫交换Lévy过程的随机指数所驱动的风险资产的期权定价问题,即市场的利率、风险资产的波动率以及N个状态的补偿子都依赖于不可观的经济状态,而这些经济状态服从于一个连续时间的隐马氏链模型.一般地,由马尔可夫交换Levy过程的随机指数所描述的市场是不完备的,因此,鞅测度不是唯一的.通过采用状态转换Esscher变换来确定等价鞅测度,并且证明了所得到的定价测度就是最小熵鞅测度.    

8.  有交易费时的欧式期权定价  被引次数:2
   刘道百《应用概率统计》,2000年第16卷第3期
   本文考虑存款与借款利率不同且对股票的交易有交易费要求时的欧式期权定价问题。我们假定投资者的投资目的是使自己的期望效用最大化。对于市场给出的期权价格,投资者将选择最优的资产组合。在投资者的这种行为下,可以认为市场是投资者的对手,而期权的市场价格将会这样给出:投资者在这个价格下,他的最大期望效用将达到最小。本文在假定投资者的效用函数为风险中性时,给出了有交易费时欧式期权价格的显式表达式。    

9.  投机市场数量规律研究  被引次数:4
   杨昭军《经济数学》,1991年第1期
   本文在假设证券市场为竞争有效市场的基础上,探讨投机市场证券价格与银行利率相互变化的规律。本文得到并证明的主要结论为,在风险中性概率测度观点下,各证券价格与经济单位随机可比财富的变化均具有鞅性,对于经济信息产生于Brown运动情形,各证券价格的单位风险成本趋于相等,给出了证券价格决定银行均衡利率的关系式。    

10.  分数布朗运动下有红利支付的可转换债券定价  
   苗杰《新疆大学学报(理工版)》,2013年第1期
   在分数布朗运动环境下,假设股票的预期收益率、波动率、红利率和无风险利率都是时间的确定性连续函数,用通过等价概率测度变换,用拟鞅的方法,得到了分数布朗运动下有红利支付的可转换债券的定价公式。    

11.  一个条件数学期望公式在期权定价中的应用  
   王献东  杜雪樵《大学数学》,2009年第25卷第5期
   首先证明一个条件数学期望公式,然后建立股票价格的跳过程为Poisson过程,跳跃高度为常数时股票价格过程的随机微分方程,在风险中性的假设下,找等价鞅测度.利用鞅方法和已证明的条件数学期望公式,用较简单的数学推导得到了股票价格股从跳—扩散过程的欧式期权以及复合期权的定价公式.    

12.  幂型支付的欧式期权定价公式  被引次数:16
   陈万义《数学的实践与认识》,2005年第35卷第6期
   在等价鞅测度框架下,讨论了(在到期时刻)期权处于实值状态时支付函数为幂型的股票欧式期权定价公式.这里我们假设无风险利率,股票预期收益率和股价波动率都是时间的确定性函数.本文结果不但包含了原始的Black-Scholes公式,而且可用于上封顶与下保底(幂型)欧式看涨期权的定价.    

13.  随机利率下的可分离债券的定价  
   苗杰  师恪  银建华《数学的实践与认识》,2011年第41卷第9期
   假设股票价格服从对数正态分布,利率是随机的,且股票价格的波动率,无风险利率均为时间的确定性连续函数,通过选取不同的计价单位及概率测度的变换,利用鞅的方法研究了随机利率下的可分离债券的定价,并得到了可分离债券的定价公式.    

14.  Vasicek随机利率和纯生跳扩散模型下的期权定价  
   王献东  何建敏《数学的实践与认识》,2015年第2期
   在Vasicek随机利率模型且股票价格服从纯生跳扩散过程的情形下,利用测度变换的Girsanov定理找到定价鞅测度,推导出了有连续红利支付的且影响股票价格的标准Brown运动与影响利率的标准Brown运动相关时欧式股票期权的定价公式,最后给出此定价模型的一些特例以及算例.    

15.  具有违约风险的市场结构及具有违约风险的违约零补偿的美式权益的定价  被引次数:4
   张世斌  付长青  劳兰珺《应用概率统计》,2003年第19卷第4期
   本文用约化形式(reduced-form)方法,在假设一个具有违约风险市场模型包含一个完全的无违约风险市场的基础上,首先分析了等价鞅测度变换的特征及其所引起的市场模型的一些量的变化情况及测度变换前后各量之间的变化关系,并给出了一个完全的具有违约风险的市场模型;然后,在这一市场模型下,利用上复制策略。对具有违约风险的违约零补偿的美式权益进行定价,并得到了一个价格公式。    

16.  随机利率下股价波动源模型的期权定价  被引次数:1
   周菊玲 师恪《新疆大学学报(理工版)》,2004年第21卷第3期
   假设风险利率是随机利率,我们在详细考虑基础变量——利率和股票价格行为特征的基础上,运用无套利原理推导出随机利率下股价波动源模型的期权定价方程。    

17.  Black-Scholes期权定价模型的拓展  
   郭翱  徐丙振  于利伟《宁波大学学报(理工版)》,2010年第23卷第2期
   假定动态风险资产价格遵从扩散-跳跃复合泊松过程,无风险利率、股票收益率、市场波动率、股票红利等均为自适应过程,利用随机微分方程和鞅方法,得到了资产投资组合贴现过程鞅成立的条件.在相同测度下,考虑到交易费用和红利支付,对经典Black-Scholes方程进行了修正,得到了不同条件下的欧式看涨期权的定价方程,使得期权定价公式更加符合市场实际,拓展了鞅方法的使用范围和意义.    

18.  认股权证的修正精算定价研究  
   钱丽丽  邓桂丰《数学的实践与认识》,2013年第43卷第11期
   基于修正Bladt和Rydberg在无市场假设下关于期权定价的保险精算方法的基础上,从评估实际损失和相应概率分布角度,利用公平保费原则建立认股权证的定价模型,并给出定价公式.且当投资者对原生资产期望回报率为无风险利率时,该定价为风险中性价格.    

19.  分数随机利率模型中的期权定价  
   肖艳清  邹捷中《经济数学》,2009年第26卷第1期
   本文研究分数随机利率模型中的期权定价问题.通过选取不同的资产作为计价单位及相应的测度交换,将经典模型中的测度变换方法推广到分数布朗运动市场环境,既丰富了分数期权定价的拟鞅方法,也得到了股票价格与利率分别服从几何分数布朗运动时的期权定价公式.    

20.  最优增长投资组合与等价鞅测度之间的关系  被引次数:1
   魏正红  张曙光《应用概率统计》,2003年第19卷第1期
   本文研究了当基本价格过程为一类连续半鞅过程时log最优的自融资投资组合的财富过程与等价鞅测度之间的对应关系。结果显示在连续过程框架下,最小鞅测度就是相对熵最小的等价鞅测度。    

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